Finanziaria Social Media e la SEC

Riconoscendo che l'uso dei social media finanziario sta rapidamente accelerando, la SEC ha pubblicato le sue osservazioni dopo la sua revisione della questione. Nella sua dichiarazione, la SEC osserva che ai sensi Advisers Act Rule 206 (4) -7, le imprese impegnate nei social media finanziari dovrebbe adottare, e riesaminare periodicamente l'efficacia delle politiche e delle procedure, in materia di social media finanziari a fronte di rapida evoluzione tecnologica . Enti e' uso dei social media finanziari devono rispettare diverse disposizioni delle leggi federali sui titoli, tra cui, ma non solo, le disposizioni antifrode, le disposizioni di conformità, e le disposizioni dei registri.

Molte aziende hanno politiche e le procedure all'interno dei loro programmi di conformità che specificamente applicano all'uso di finanziaria social media da parte della società; tuttavia, il personale ha osservato variazione nella forma e nella sostanza delle politiche e delle procedure. Il personale SEC notato che molte aziende hanno procedure multiple sovrapposte che si applicano alla pubblicità, comunicazioni client o delle comunicazioni elettroniche in genere, che può o non può includere specificamente finanziario uso dei social media. Tale mancanza di specificità può causare confusione su quali procedure o norme si applicano a finanziario uso sociale dei media. Molte procedure non erano anche specifiche su quali tipi di attività di social networking sono permesse o vietate da parte della società e molti non ha affrontato l'uso dei servizi finanziari social media dagli avvocati.

La SEC osserva che nel valutare i suoi controlli e programma di adempimenti, un'azienda dovrebbe prima individuare i conflitti e di altri fattori di conformità attualmente creando esposizione al rischio per l'azienda ei suoi clienti in luce particolari operazioni dell'azienda, e poi verificare se le sue politiche e le procedure esistenti affrontare efficacemente tali rischi.

La SEC offre un elenco non esaustivo dei fattori che un consulente per gli investimenti può prendere in considerazione quando si valuta l'efficacia del suo programma di conformità per quanto riguarda l'uso di società finanziaria social media:

• Istruzioni per l'uso. Una società può prendere in considerazione se si desidera creare linee guida di utilizzo ferme che forniscono indicazioni ai Rappresentanti Investment Advisory (IAR) e avvocati sull'uso appropriato e inappropriato di Financial Social Media. Una società può anche considerare affrontare restrizioni e divieti adeguati riguardanti l'utilizzo di siti di social media in base alla società &'; s analisi del rischio per l'azienda ei suoi clienti. Ad esempio, un'impresa può scegliere di fornire un elenco esclusivo di social media siti approvati per RAI &' di networking; utilizzare o vietare l'uso di funzionalità specifiche su un sito.

• Standard contenuti. L'impresa può prendere in considerazione i rischi che i contenuti creati dalla società o dalle sue RAI o avvocati implica il suo dovere fiduciario o di altre questioni regolamentari (ad esempio, come il contenuto che contiene le raccomandazioni di investimento, le informazioni sui servizi di investimento specifici o rendimento degli investimenti). Una società può anche valutare se articolare chiare linee guida in relazione a tali contenuti, e se proibire contenuto specifico o imporre altre restrizioni di contenuto

•. Monitoraggio. Una società può considerare come monitorare efficacemente l'azienda &'; s finanziari siti di social media o l'uso ditta di siti di terze parti, tenendo conto che molti siti di terze parti potrebbero non fornire accesso completo ad un supervisore o di conformità del personale.

• frequenza del monitoraggio. Una società può prendere in considerazione la frequenza con la quale controlla IAR o attività legale su un social media o un sito di social media finanziaria. Ad esempio, utilizzando un approccio basato sul rischio, una società può concludere che il controllo periodico, quotidiano o in tempo reale dei messaggi su un sito è appropriato. Questa determinazione potrebbe dipendere dal volume e il ritmo delle comunicazioni pubblicate su un sito o la natura dell'appalto, e la probabilità di indurre in errore contenuti, i temi discussi in particolare conversazione torrenti. La revisione dopo il fatto di evidenziano infrazioni giorni di contenuto dopo che è stato pubblicato su una ditta &'; s sito di social networking, a seconda delle circostanze, non può essere ragionevole, in particolare quando il contenuto dei social media può essere rapidamente e ampiamente diffuse agli investitori e ai mercati.

• Approvazione dei contenuti. Una società può prendere in considerazione l'opportunità di requisiti di pre-approvazione (al contrario di revisione dopo-il-fatto, come discusso in precedenza).

• Studio Risorse. L'impresa può valutare se ha dedicato risorse di conformità sufficienti per monitorare adeguatamente IAR o attività legale su siti di social media o siti di social media finanziari, compresa la possibilità di monitorare l'attività di numerosi RAI o avvocati. Una società può anche prendere in considerazione l'impiego di monitoraggio conversazione o servizi simili da fornitori esterni, se, ad esempio, l'azienda ha molti RAI o avvocati che utilizzano siti di social media. Una società può considerare l'utilizzo di campionamento, controllo macchia, o lessico-based o altre metodologie di ricerca, o una combinazione di metodologie, di monitorare l'utilizzo dei social media e dei contenuti.

• criteri di approvazione partecipazione. Nell'analizzare l'esposizione al rischio per una ditta ei suoi clienti a causa dell'utilizzo di un sito di social networking, l'azienda &'; s procedure di conformità possono considerare, a titolo esemplificativo, la reputazione del sito, il sito &'; s politica sulla privacy, la capacità di rimuovere messaggi di terze parti, i controlli sul distacco anonimo e le pratiche pubblicitarie di qualsiasi sito di social media che l'impresa, o le sue RAI o avvocati usano per condurre affari.

• Formazione. Nello stabilire o rivedere i requisiti di formazione per i suoi RAI, un'azienda può prendere in considerazione la formazione relativi ai servizi finanziari i social media che cerca di promuovere il rispetto e per prevenire potenziali violazioni delle leggi federali sui titoli e l'azienda &' attuazione; s politiche interne.

• Certificazione. Una società può valutare la possibilità di richiedere una certificazione da parte di RAI e avvocati di consulenza che confermano che le persone capiscono e rispettano l'azienda &'; s politiche e le procedure di social media.

• funzionalità. Una società può prendere in considerazione la funzionalità di ogni sito di social media finanziario approvato per l'uso, compreso l'obbligo di continuare ad affrontare eventuali aggiornamenti o modifiche alla funzionalità che influenzano l'esposizione al rischio per l'impresa o suoi clienti. Tale considerazione è particolarmente significativo data la natura rapida evoluzione di questo nuovo media. Ad esempio, una società che sceglie di ospitare servizi finanziari social media su un sito che include una funzionalità o si impegna in una pratica che espone un cliente-utente &'; s privacy, che la pratica o la politica non possono essere disattivati ​​o modificati, potrebbe essere necessario valutare se l'azienda &'; s la partecipazione è appropriato.

• Personale /siti professionali. Una società può prendere in considerazione l'opportunità di adottare politiche e procedure per affrontare un IAR o procuratore legale condurre ditta di affari sul personale (non commerciale) o siti di social media di terze parti. Ad esempio, un'azienda può scegliere di specificare quali tipi di comunicazioni o contenuti aziendali sono consentiti su un sito che non sia gestito, controllato o sponsorizzato dalla ditta. Mentre una società può decidere che è opportuno consentire informazioni biglietto da visita su un sito personale specifico o sito di terze parti, che possono scegliere di proibire lo svolgimento di impresa commerciale su quel sito.

• Information Security. Una società può considerare se permettere suoi RAI per avere accesso ai siti di social media pone eventuali rischi per la sicurezza delle informazioni. Proteggere i sistemi informativi e di informazione da accessi non autorizzati, uso, comunicazione, distruzione, modifica, lettura, l'ispezione, la registrazione o la distruzione è un rischio importante affrontato da tutte le imprese. Sebbene hacking e altre violazioni della sicurezza delle informazioni possono essere poste in vari modi, l'uso delle risorse finanziarie social media, in particolare i siti di social media di terze parti, possono comportare rischi elevati. Le imprese possono prendere in considerazione l'adozione di politiche e procedure di conformità per creare opportune firewall tra le informazioni sensibili dei clienti, così come l'azienda &'; s proprie informazioni riservate, e qualsiasi sito di social media nella misura in cui l'impresa permette l'accesso a tali siti da parte dei suoi RAI.

• Enterprise Siti larghe. Un RIA che fa parte di un più ampio di servizi finanziari o altre società di capitali può prendere in considerazione se si desidera creare linee guida di utilizzo ragionevolmente destinati a prevenire le pratiche pubblicitarie di un sito di social media a livello di impresa da violazioni della legge Advisers.

SEC ha anche fornito indicazioni su altre questioni relative al utilizzo dei media, sociale, finanziaria, compreso l'uso di contenuti di terze parti e dei registri Hotel  .;