Correlazione e il vostro portafoglio

Che cosa è correlazione e come effettua il vostro portafoglio

Devi solo in autostrada e si sta 65 miglia all'ora. Tutto d'un tratto ti ha colpito una parte del traffico. You &'; re ora di guida a 10 miglia all'ora e si decide di cambiare corsia. Urla – cattiva mossa. La corsia di cambiare in rallenta, e la corsia hai appena lasciato ora va più veloce.

Così si decide di cambiare di nuovo al vostro corsia originale e la stessa cosa accade di nuovo a voi. &';.. re veramente frustrato e arrabbiato con te perché hai appena fatto 2 decisioni sbagliate

Alcune persone investono come si guida

Comprano una corsia veloce perché ha fatto bene nel passato, ma poi rallenta, e si sia don &'; t fare soldi, o che perdono soldi. Che un grande uccidere ronzio. Linea di fondo, che sono a caccia di prestazioni. È che voi

Investimenti doesn &';?. T deve essere una lotta

Investimenti &' doesn; t deve essere sulla scelta di una corsia. Si può avere un investimento in più di una corsia. E &'; chiama diversificazione. Alcuni dei vicoli che uso con i clienti sono azioni, obbligazioni, titoli immobiliari e materie prime. Storicamente, essi haven &'; t spostato nella stessa direzione allo stesso tempo. Alcuni hanno zigged mentre altri hanno zag. Ad esempio, le scorte possono andare giù, ma titoli immobiliari e materie prime possono salire.

La misura in cui le cose si muovono 2 nella stessa direzione si chiama correlazione. Correlazione varia da 1,0 a -1,0. Un esempio di una correlazione di 1.0 è se scorte salgono del 5% e obbligazioni salgono del 5%. Un non-correlazione è quando le scorte salgono del 5% e le obbligazioni scendono del 5%

Grande Punto &ndash tempo; giusto qui!!! – Vuoi che le cose nel vostro portafoglio a zig zag e, ed essere non correlati. La parte frustrante è che le correlazioni cambiamento

Negli ultimi 5 anni, commodities e '; correlazione con le scorte è stato 0,62. Ma per gli ultimi 3 anni, la correlazione di scorte e materie prime è aumentato a 0,71. Ciò significa che la misura in cui questi 2 linee si muovono allo stesso modo è aumentata. Ricordate, più alta correlazione significa meno diversificazione per il portafoglio complessivo

La parte del motivo per l'aumento è perché ora abbiamo una economia globale e molti paesi &'; le economie sono tutti legati insieme

Per esempio, supponiamo &';. s finta che si possiede scorte degli Stati Uniti e degli Stati Uniti titoli immobiliari. La Grecia è in difficoltà. Pensate all'effetto che la Grecia potrebbe avere su US titoli immobiliari. Se la Grecia lascia l'Unione europea, il loro mercato azionario potrebbe andare verso il basso e così poteva l'euro. Se l'euro va più bassa, potrebbe avere un effetto negativo sulla Francia, Spagna, Italia e Germania (altri paesi) – . causando quei mercati azionari scendere

L'economia statunitense è altamente correlato in Europa &'; s economia. Ad esempio, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca Cola, Cisco e molte altre aziende americane ottengono una parte sostanziale delle loro entrate da oltreoceano. Quindi, se i contratti di economia degli Stati Uniti a causa dell'economia europea, effettua il mercato immobiliare statunitense commerciale e industriale. Ciò potrebbe a sua volta causare statunitensi titoli immobiliari di andare inferiore.

Che cosa succede se si è aggiunto un'altra corsia al tuo portafoglio superstrada?

Inserisci buoni del tesoro statunitensi. La correlazione di titoli del Tesoro USA a titoli americani (per gli ultimi 5 anni) è -0.29. Ciò significa che per gli ultimi 5 anni, quando le scorte degli Stati Uniti hanno abito giù, le obbligazioni del Tesoro USA sono aumentati. Quindi, se si aggiungono buoni del Tesoro per il vostro portafoglio di azioni e ci titoli immobiliari, si dovrebbe essere più diversificate. Di solito, la più diversificata si è, minore è il rischio che si avrà. Sweet!

Alcuni di questi vicoli sono intrinsecamente rischioso se si basta scegliere quella corsia. Tuttavia, quando si mette la corsia come componente del vostro portafoglio complessivo superstrada, si può ridurre il rischio complessivo del portafoglio e ridurre il livello di nausea!

A volte, quando si riduce il rischio del vostro portafoglio, il vostro ritorno può effettivamente andare in su! Che &'; s perché si sta aggiungendo asset non correlati al tuo portafoglio. Yay

Linea di fondo: costruire un'autostrada di roba non correlato. Non più posteriore investire specchietto. Diversificare il portafoglio. In questo modo avete vinto &'; t deve sentire come si deve scegliere la migliore corsia. Che &'; s appena il gioco d'azzardo Hotel  .;