Capire premi assicurativi mutuo inverso: è l'assicurazione veramente necessario

Anziani che approfittano dei programmi invertire ipotecario offerti dal Dipartimento di Housing and Urban Development (HUD) saranno tenuti a pagare due premi di assicurazione mutuo distinte. Il primo sarà un premio di assicurazione mutuo in anticipo, o MIP, che vengono raccolte dalla Federal Housing Administration (FHA) subito dopo il prestito è chiuso. Il secondo MIP è un premio annuale pari al 1,25% del mutuatario &'; s equilibrio prestito corrente.

Dal momento che questi costi sono abbastanza consistente, molti anziani vogliono sapere esattamente quello che si ottiene in cambio. Fortunatamente, gli anziani ottenere un sacco per i loro soldi. MIP offrono sicurezza, affidabilità e, soprattutto, la pace della mente.

Perché mutuatari Reverse Mortgage sono tenuti a pagare MIP
Mutui

​​Home Equity conversione sono mutui inversione assicurati dalla Federal Housing Administration. Negli ultimi anni, alcune banche hanno sofferto in questo mercato volatile. Fortunatamente, a causa HECMs sono assicurati dalla FHA, gli anziani possono essere certi di ricevere tutti i proventi di prestito a causa di loro. Ciò significa che, se un anziano &'; prestatore s cessa l'attività, FHA sarebbe assicurato l'individuo teneva che riceve i suoi proventi in conformità con i termini del prestito
Anziani che scelgono un mutuo inverso proprietario non hanno questo. sicurezza. Se un mutuatario &'; s prestatore dovesse andare sotto, le singole &'; s ricavi non sarebbero stati assicurati dal governo. Mentre il prestito sarebbe probabilmente essere venduto e servito da un'altra società, ci potrebbe essere un ritardo nel mutuatario &'; s consueto metodo di pagamento. I mutuatari che normalmente ricevono pagamenti mensili, per esempio, non possono ricevere i proventi per alcuni mesi fino a quando il loro conto viene trasferito in un nuovo prestatore.

Perché un mutuo inverso porta federale di assicurazione, è anche un pro-soluto prestito. Ciò significa che i mutuatari non possono mai devono il loro finanziatore più del valore corrente di mercato della loro casa. Nel caso in cui l'equilibrio prestito di un mutuatario supera il valore della sua casa quando arriva il momento di rimborsare il prestito, FHA compenserebbe il creditore per la differenza. Dal momento che un mutuo inverso non può mai essere sott'acqua, gli anziani possono stare tranquilli sapendo che non stanno mettendo se stessi o dei loro eredi a rischio.

Come abbassare premi assicurativi Reverse Mortgage

Tutti HECMs portano MIP annuali pari al 1,25% del saldo del prestito corrente. Per alcuni mutuatari, MIP annuali sommano più velocemente rispetto ad altri. Anziani che scelgono l'opzione di pagamento forfettario, per esempio, pagheranno di più in MIP di mutuatari che scelgono i pagamenti mensili.

diversi prodotti di prestito trasportare anche diversi MIP upfront. Il HECM standard, che è il più popolare HECM, trasporta un MIP anticipo pari al 2% dell'importo massimo reclamo. Il HECM Saver quasi elimina questo costo del tutto. Anziani che scelgono questo prodotto pagherà solo un MIP anticipo di 0,01% del loro ammontare reclamo. Il rovescio della medaglia è che il risparmiatore offre vincite che sono intorno a 10-18 per cento in meno rispetto alla norma. Per la maggior parte anziani, il MIP inferiore non vale la vincita più piccolo. Tuttavia, gli anziani dovrebbero considerare attentamente tutte le loro opzioni di invertire ipotecario e selezionare il prestito sono più comodi con Hotel  .;