Stock Market Meltdown - Watching Roma Brucia

Entrambi i candidati alla presidenza vogliono crocifiggere SEC Presidente Cox per aver omesso di controllare le nostre istituzioni finanziarie creative. Ma si dice che il Congresso espressamente esclusi i derivati ​​diabolici da SEC competenza. Facciamo sparano il diritto gruppo di "poips" per un cambiamento!

mercati spaventosi sono determinati da molti fattori, alcuni normale, e alcuni non così normale. È spesso utile per guardare indietro prima di arrivare troppo paranoico circa il presente. L'indice S & L crisi dei primi anni '80 potrebbe essere un punto di partenza.

Più tardi quel decennio, una manifestazione pluriennale ha avuto la sua testa mozzata da elevati tassi di interesse, inflazione elevata e un ciclo computer. Dieci anni dopo, un altro mercato impennata è stato rovesciato da fattori economici. L'inizio del secolo ha visto la scomparsa sanguinosa dell'illusione non-valore a tutti i dot-com.

Una presa di profitto strategia durante i giorni di raduno era tutto ciò che era necessario per incassare "The Crash of '87". Nel 2000, il percorso di immunità può essere riassunta come:. "Non IPO, senza fondi comuni di investimento, no dot-com, non c'è problema" search

Il filo conduttore storico (isterica) è chiaro. Rally genera correzione; Correzione genera rally. Questa volta, ironia della sorte, gli investitori prudenti non ebbe difficoltà a evitare i derivati ​​che alla fine affondate i mercati. Ma, i prodotti sono stati così "là fuori", e le autorità di regolamentazione in modo da fuori affiancata, che lo svolgimento sia scollata icone del mondo diverse di investimento. Questa correzione è diverso --- ma non nei modi che si potrebbe pensare:

L'ambito di copertura mediatica, l'analisi e il sensazionalismo; masse di speculatori inesperti, non professionali,; e la popolarità di prodotti di investimento sono fenomeni nuovi. Milioni di esperti di investimento senza nome non accreditati Internet e blogger finanziari aggiungono il pandemonio

Allo stesso modo, la proliferazione di mezzi di investimento passivi (fondi indice); tolleranza regolamentare di speculazioni di tutte le forme, forme e dimensioni; e il rilassamento delle garanzie di trading che hanno protetto gli investitori per decenni incoraggiare un approccio spericolato gioco verso quello che una volta era di investire. Abbiamo visto cosa gli speculatori delle materie prime senza coscienza hanno realizzato sui mercati mondiali.

Abbiamo vissuto un grande movimento di distanza dalle scorte plain vanilla e obbligazioni, e hanno reso popolare il brivido di attività speculative. 401 (k) selezioni di fondi sono fondi a breve-lungo, strategie di trading di valuta e futures su materie prime. IRA investitori cercano le forme più esotiche di speculazione, convinti che, con un Blackberry e una pausa pranzo, si può padroneggiare le complessità dell'alta finanza

regolatori hanno permesso di fondi di fondi hedge in piccoli portafogli degli investitori; società di intermediazione azioni allo scoperto che non esistono più volte; la regola up-tick una volta sacro è stata abbandonata quando il corto circuito si dovrebbe essere una sostanza vietata; e CDO rendono difficile determinare solo che deve dei soldi a chi.

abbastanza? C'è di più, ma si ottiene l'idea. I problemi di oggi sono molto più visibili di ieri. Le preoccupazioni di oggi coinvolgono grandi numeri. Le soluzioni di domani porterà indubbiamente MBA creativi per scoprire nuovi WMD finanziarie. Gli dei di investimento sono arrabbiati. Abbiamo bisogno di riportare quell'antica il rock and roll, e un contenuto di mondo degli investimenti con le singole azioni e obbligazioni.

In tempi meno complicati, la differenza era nella fissazione. Gli speculatori hanno sofferto, ma gli stili di investimento più sicure erano meno vulnerabili. Facciamo eleggere un Congresso che regolerà le speculazioni e ci permettono di tornare alla base, fondamentale, l'avventura di costruire e proteggere le nostre uova di nido. Pensate, a pochi cicli fa --- familiare?

Il mercato è stato breezing lungo durante l'estate del '87, godendo di una delle più ampie manifestazioni mai provato a Wall Street. Fin dall'inizio, i corsi azionari sembravano incapaci di scendere. La mistica DJIA 2000 barriera è stata frantumata all'inizio dell'anno e verso l'alto il mercato salito.

Il 2100 attraverso essa rombava, poi 2200 e 2300 --- anche il fumetto, approccio tirassegno rivelata vincente, e molti abbonata. I mercati dei titoli erano semplici, con meno prodotti labirintiche, e solo la nube scura del rapido aumento dei tassi di interesse in un cielo altrimenti limpido. 2400 sul DJIA entro luglio e su di esso è andato. Nessuna fine in vista.

Le istituzioni introdotto centinaia di nuovi fondi comuni di investimento, pompato loro sforzi di marketing, e ha spinto il rally verso il cielo --- 2500, 2600, 2700, semplicemente incredibile. Nessuno dei salivazione detentori di quote di fondi comuni ha visto arrivare; Wall Street non importava. Il Dow superato fuori a 2722 che agosto --- circa lo stesso numero di punti coinvolti in un oscillante settembre 2008. Solo i nomi ed i prodotti hanno cambiato ---

I paralleli verso i mercati di oggi sono interessanti. Titoli value e obbligazioni si muovevano più basso mentre IPO e altre speculazioni erano ribollono superiore. Mentre i prezzi indeboliti, gli analisti hanno iniziato a borbottare. L'economia di certo non aveva l'aspetto di un castigo e oscurità scenario --- solo quei tassi di interesse fastidiosi. E poi ha colpito il ventilatore.

Tecnologia bombardato il mercato al momento programmato trading segnali di vendita correvano veloce e furioso giù i cavi, il ripristino se stessi più basso, in basso, in basso --- ma lo stock venduto realmente esistito ! Wall Street in preda al panico! Timori di inflazione, tassi di interesse più elevati, tensione in Europa, petrolifere straniere, guerra in Medio Oriente, e così via. Tutti i soliti sospetti sono stati propagandato dai media come i colpevoli che hanno causato "The Crash of '87".

E 'solo che ci vuole un bel po' di manipolazione Wall Street (o l'arroganza) per accendere l'avidità speculativa in paura investimento. I maghi avevano fatto di nuovo, succhiando Franklins da ignari singoli portafogli degli investitori, proprio come farebbero due cicli più tardi, quando le dot-com sigillato il destino di un'altra generazione di speculatori.

Sì, le somiglianze sono striking- - una fusione a quella successiva. Ma questa volta è leggermente diverso. Questa volta i Padroni dell'Universo sono state aiutate dal Congresso e la SEC per raccogliere le nostre tasche collettivi, e alcuni di loro hanno fatto, e opportunamente, annegati nel loro spazzatura. Io versato lacrime per i giganti caduti, ma cerchiamo di tutti gridano a gran voce il problema --- un problema che sia Barack e Giovanni erano una parte di.

E 'il Congresso che ottiene per castigare e creare regole per i cattivi. Quest'anno, e in quelli che seguono, facciamo sparano i gatti grassi DC che hanno causato il problema, e trovare alcuni regolatori con il coraggio di etichettare come accuratamente come fanno i farmaci speculazioni Hotel  .;