Gestire il Income Portfolio

Il motivo persone assumono i rischi di investire in primo luogo è la prospettiva di raggiungere un tasso di rendimento più elevato di quanto non sia raggiungibile in un ambiente privo di rischio … vale a dire, un conto in banca FDIC assicurato. Rischio disponibile in varie forme, ma l'investitore &' media; s preoccupazioni principali sono “ credito &"; e “ mercato &"; rischio … in particolare quando si tratta di investire per il reddito. Il rischio di credito implica la capacità di aziende, enti governativi e anche singoli individui, a mantenere le loro impegni finanziari; rischio di mercato si riferisce alla certezza che non ci saranno cambiamenti nel valore di mercato dei titoli selezionati. Siamo in grado di ridurre al minimo l'ex selezionando solo di alta qualità (investment grade) i titoli e la seconda diversificando adeguatamente, capire che i cambiamenti di valore di mercato sono normali, e avendo un piano d'azione per affrontare tali fluttuazioni. (Che cosa significa la banca fare per ottenere la quantità di interesse che garantisce ai depositanti cosa fa in risposta alle attese del mercato dei tassi di interesse superiori o inferiori??)

È don &'; t deve essere un Gestore professionale per gestire professionalmente il vostro portafoglio di investimenti, ma si ha bisogno di avere un piano a lungo termine e sapere qualcosa di Asset Allocation … uno strumento di portafoglio organizzazione che è spesso frainteso e quasi sempre utilizzato in modo improprio all'interno della comunità finanziaria. E &'; s importante riconoscere, così, che non hai bisogno di un programma per computer di fantasia o una presentazione lucido con scenari economici, stimatori di inflazione, e proiezioni di borsa di farti allineati correttamente con il bersaglio. Avete bisogno di buon senso, ragionevoli aspettative, pazienza, disciplina, mani morbide, e un driver di grandi dimensioni. Il BACIO principio deve essere alla base del vostro piano per gli investimenti; l'accento sul capitale circolante vi aiuterà a organizzare e controllare il vostro portafoglio di investimenti.

pianificazione per la pensione dovrebbe concentrarsi sul reddito supplementare necessaria dal portafoglio di investimenti, e la formula Asset Allocation [rilassarsi, la matematica di grado 8a è abbondanza ] necessario per il raggiungimento degli obiettivi dipenderà solo tre variabili: (1) l'importo delle attività di investimento liquide si inizia con, (2) la quantità di tempo fino alla pensione, e (3) la gamma dei tassi di interesse attualmente disponibile da Investment Grade Titoli. Se don &'; t consentire il “ ingegnere &"; gene di prendere il controllo, questo può essere un processo abbastanza semplice. Anche se si è giovani, è necessario smettere di fumare pesantemente e di sviluppare un flusso crescente di reddito … se si mantiene la crescita del reddito, la crescita valore di mercato (che ci si aspetta di culto) si prenderà cura di se stessa. Ricordate, più alto valore di mercato può aumentare le dimensioni del cappello, ma doesn &';. T pagare le bollette

Per prima dedurre qualsiasi reddito da pensione garantita dal vostro obiettivo reddito di pensione per stimare la quantità necessaria solo dal portafoglio di investimenti. Don &'; t preoccuparsi di inflazione in questa fase. Quindi, determinare il valore di mercato complessivo dei vostri portafogli di investimento, compresi i piani aziendali, IRA, H-Bonds … tutto, tranne la casa, barca, gioielli, ecc solo attività del piano personale e di pensionamento Liquido. Questo totale viene poi moltiplicato per una serie di tassi di interesse ragionevoli (il 6%, all'8% in questo momento) e, si spera, uno dei numeri risultanti sarà vicino all'importo obiettivo si avvicinò con un momento fa. Se siete nel giro di pochi anni di età di pensionamento, che meglio essere! Per alcuni, questo processo vi darà una chiara idea di dove ti trovi, e che, di per sé, vale la pena.

L'organizzazione del Comparto implica decidere su un adeguato Asset Allocation … e che richiede qualche discussione. Asset Allocation è il concetto più importante e più frequentemente frainteso nel lessico degli investimenti. La più elementare delle confusioni è l'idea che la diversificazione e Asset Allocation sono la stessa cosa. Asset Allocation divide il portafoglio di investimento nelle due classi fondamentali di titoli di investimento: Azioni /azioni e obbligazioni /titoli a reddito. La maggior parte dei titoli Investment Grade stare comodamente in una di queste due classi. La diversificazione è una tecnica di riduzione del rischio che controlla rigorosamente le dimensioni delle singole aziende come percentuale del totale delle attività. Un secondo equivoco descrive Asset Allocation come una tecnica sofisticata usata per attenuare l'impatto linea di fondo di movimenti azionari e obbligazionari dei prezzi, e /o di un processo che automaticamente (e stupidamente) si sposta dollari di investimento da una classificazione indebolimento risorsa per una più forte … un dispositivo sottile "market timing" search

Infine, la Formula Asset Allocation è spesso abusato nel tentativo di sovrapporre uno strumento di pianificazione degli investimenti validi sulle strategie speculative che non hanno reali meriti propri, ad esempio:. portafoglio annuo riposizionamento, aggiustamenti di market timing, e spostamento Mutual Fund. La formula Asset Allocation si è sacro, e se costruito correttamente, non dovrebbe mai essere modificato a causa delle condizioni in entrambi dei mercati azionari e del reddito fisso. Cambiamenti nella situazione personale, gli obiettivi e gli obiettivi degli investitori sono le uniche questioni che possono essere autorizzati nel processo decisionale Asset Allocation.

Qui ci sono alcune linee guida Asset Allocation di base: (1) Tutte le decisioni di asset allocation si basano sulla base del costo dei titoli interessati. L'attuale valore di mercato può essere più o meno e solo doesn &'; t importa. (2) Qualsiasi portafoglio di investimenti con base dei costi di $ 100.000 o più deve avere un minimo del 30% investito in titoli a reddito, sia imponibile o esente da imposte, a seconda della natura del portafoglio. Entità imposte anticipate (tutte le varietà di programmi di pensionamento) dovrebbero ospitare la maggior parte della Partecipazioni. Questa regola si applica da anni 0 a Età di pensionamento – 5 anni. Meno di 30 anni, è un errore di avere troppo del vostro portafoglio in titoli a reddito. (3) Ci sono solo due Asset Allocation categorie, e nessuno dei due è mai descritti con un punto decimale. Tutti i contanti nel portafoglio è destinato ad una categoria o l'altra. (4) Dal Età di pensionamento – 5 su, il reddito di allocazione deve essere regolata verso l'alto fino a quando il “ prova &" ragionevole tasso di interesse; dice che siete sul bersaglio o almeno in gamma. (5) Al momento del pensionamento, tra il 60% e il 100% del vostro portafoglio potrebbe dover essere in produzione di reddito Titoli.

Il controllo, o di applicazione, il piano di investimenti sarà realizzato meglio da coloro che sono meno emotivo, più decisivo, naturalmente calma, paziente, generalmente conservativo (non politicamente), e l'auto attualizzati. Investire è a lungo termine, personale, obiettivo orientato, non competitivo, le mani su, processo decisionale che non richiede gradi avanzati o un QI scienziato missilistico. Infatti, essendo troppo intelligente può essere un problema se si ha la tendenza ad analizzare sulle cose. E 'utile stabilire linee guida per la selezione dei titoli, e per lo smaltimento di loro. Ad esempio, limitare il coinvolgimento Patrimonio a Investment Grade, NYSE, paga dividendi, redditizie e aziende ampiamente possedute. Don &'; t comprare qualsiasi azione a meno che non è giù di almeno il 20% dalla sua alta 52 settimane, e limitano le singole partecipazioni a meno del 5% del totale del portafoglio. Prendete un margine di utile ragionevole (con il 10% come obiettivo) il più frequentemente possibile. Con un reddito di allocazione del 40%, il 40% degli utili e dividendi sarebbero assegnati a titoli a reddito

Per Fixed Income, si concentrano su titoli Investment Grade, con sopra la media, ma non “. Più alta classe &"; i rendimenti. Con i titoli a reddito variabile, evitare di acquisto presso 52 settimane alti, e tenere singole aziende ben al di sotto del 5%. Tenere singole Azioni e obbligazioni preferiti ben al di sotto del 5% oltre. Fine posizioni Fondo Chiuso può essere leggermente superiore al 5%, a seconda del tipo. Prendete un margine di utile ragionevole (più di un anno e' di reddito per i principianti), il più presto possibile. Con un Equity Allocation 60%, il 60% dei profitti e interessi sarebbero assegnati alle scorte.

Monitoraggio del rendimento per gli investimenti il ​​modo in cui Wall Street è inopportuno e problematico per gli investitori obiettivo orientato. Si concentra volutamente su lussazioni a breve termine e cambiamenti ciclici incontrollabili, producendo costante delusione e incoraggiando inadeguate risposte transazionali a eventi naturali e innocui. Accoppiato con una media che vive di sensationalizing niente scandalosamente positivo o negativo (Google e Enron, Peter Lynch e Martha Stewart, per esempio), diventa difficile mantenere la rotta con qualsiasi piano, come le condizioni ambientali cambiano. In primo luogo l'avidità, allora la paura, i nuovi prodotti sostituendo vecchi, e sempre la promessa di qualcosa di meglio quando, in realtà, i principi di investimento fondamentali stile noiosi e vecchi ancora ottenere il lavoro fatto. Ricorda, la tua infelicità è Wall Street &'; s bene più ambita. Don &'; t umorismo loro, e proteggersi. Basare i vostri sforzi di valutazione delle prestazioni in porta raggiungimento … tuo, non loro. Qui &'; s come, sulla base di tre obiettivi fondamentali noi &'; ve stato parlando: crescita del reddito di base, Profitto Produzione di Trading, e di crescita complessiva del Capitale Circolante

Base reddito comprende i dividendi e gli interessi prodotti da. il vostro portafoglio, senza le plusvalenze realizzate che dovrebbe essere effettivamente il numero maggiore parte del tempo. Non importa come si fetta, il tuo lungo raggio esigenze di comfort aumentando regolarmente il reddito, e utilizzando la vostra base totale portafoglio costo come punto di riferimento, esso &'; s facile determinare dove investire il vostro denaro accumulando. Dal momento che una parte di ogni dollaro aggiunto al portafoglio viene riallocata per la produzione di reddito, si ha la certezza di aumentare il totale annuale. Se il valore di mercato viene utilizzato per questa analisi, si potrebbe essere versare troppi soldi in un mercato azionario in calo a scapito dei vostri obiettivi di reddito a lungo raggio.

L'utile di produzione è il volto felice della volatilità valore di mercato che è un attributo naturale di tutti i titoli. Per realizzare un profitto, è necessario essere in grado di vendere i titoli che la maggior parte strateghi di investimento (e contabili) vogliono farvi sposare con! Investitori di successo imparano a vendere quelli che amano, e il più spesso (sì, a breve termine), meglio è. Questo è chiamato commercio, e non è una parola di quattro lettere. Quando si può ottenere se stessi al punto in cui si pensa di titoli che possiedi inventario come di alta qualità sugli scaffali del vostro portafoglio boutique personale, siete arrivati. È won &'; t vedere WalMart tenendo fuori per prezzi più alti rispetto ai loro markup standard e non si dovrebbe. Ridurre la marcatura su motori più lenti, e vendere beni danneggiati you &'; ve tenuto troppo a lungo in perdita se si deve, e, nel bel mezzo di tutto questo, cercare di anticipare ciò che il vostro livello, Muro Account Via dichiarazione è intenzione di mostrare &hellip ; un portafoglio di titoli azionari che non hanno ancora raggiunto i loro obiettivi di profitto e sono probabilmente in negativo territorio Valore di mercato perché si &'; ve venduto i vincitori e li ha sostituiti con nuovo inventario … aggravando il potere a guadagnare! Allo stesso modo, si e' ll vedere un gruppo diversificato di percettori di reddito, castigato per seguire le loro tendenze naturali (quest'anno), a prezzi più bassi, che vi aiuterà a incrementare il vostro rendimento del portafoglio e il flusso di cassa complessivo. Se vedete i grandi segni più, non si desidera gestire il portafoglio in modo corretto.

Working Capital Growth (portafoglio totale costo base) appena accade, e ad un tasso che sarà da qualche parte tra il rendimento medio sui titoli a reddito in il portafoglio e il guadagno totale realizzata sulla componente azionaria del portafoglio. Sarà effettivamente essere più alto con i più grandi allocazioni di capitale a causa di trading frequente produce un tasso di rendimento più elevato rispetto alle posizioni più sicure nella ripartizione dei proventi. Ma, e questo è troppo grande, ma una di ignorare come ci si avvicina il pensionamento, i profitti di negoziazione non sono garantiti e il rischio di perdita (anche se ridotto al minimo con un processo di selezione sensibile) è maggiore di quanto lo sia con titoli a reddito. Questo è il motivo per cui i Asset Allocation si sposta da una maggiore a una minore percentuale di patrimonio netto come ci si avvicina il pensionamento.

Così, c'è davvero una cosa come un portafoglio a reddito che deve essere gestito? O siamo davvero solo a che fare con un portafoglio di investimenti che ha bisogno la sua Asset Allocation ottimizzato occasionalmente come ci avviciniamo al periodo della vita in cui deve fornire lo yacht … e il denaro gas per eseguirlo? Utilizzando Valore unitario (Working Capital) come il numero che ha bisogno di crescere, accettando trading come un accettabile, anche conservatore, approccio alla gestione del portafoglio, e concentrandosi sulla crescita del reddito, invece di ego, tutta questa pensione investendo cosa diventa molto meno spaventoso. Così ora è possibile concentrarsi su come modificare il codice fiscale, la riduzione dei costi di assistenza sanitaria, salvando la sicurezza sociale, e rovinare i nipoti Hotel  .;