La regola più importante per comprare e vendere

Qual è il trucco più importante per l'acquisto e la vendita di azioni? Se si può imparare solo uno, allora lascia che sia questo:. Solo comprare un titolo quando la prova di forza si presenta, e vendere solo sui sintomi di debolezza, e in altri tempi, solo stare tranquillo

La battaglia del grano.

La seguente storia di Jesse Livermore, uno dei più grandi commercianti di sempre, illustra il punto. Un giorno, quando Livermore stava pranzando con i suoi amici, uno di loro ha chiesto Livermore su una recente commercio ha fatto nel mercato del grano, così Livermore li intratteneva con la sua storia e ha detto:

“ Ho appena sentito il domanda di grano in America è stato sottovalutato e il prezzo è stato destinato ad aumentare. Ho aspettato per quello che io chiamo il mio punto cardine ed entrai dentro e comprai cinque milioni di quintali di grano, circa sette milioni di dollari

“. Ho guardato il mercato strettamente dopo l'acquisto. E 'ritardato. E 'stato un mercato noioso, ma non è mai sceso al di sotto dove ho comprato. Poi una mattina il mercato ha cominciato verso l'alto, e dopo pochi giorni l'aumento consolidato, formando un altro dei miei punti cardine. Si trovava in giro per un po ', e poi un giorno spuntato fuori al rialzo con un volume pesante &";.

Livermore ha preso come un buon segnale e mettere in un ordine per altri cinque milioni di bushel. Il prezzo diventava sempre più in alto e Livermore era molto felice, perché era evidente che il mercato era molto rialzista in quel momento. Il trend ruggì forte e il prezzo è aumentato costantemente per diversi mesi a Livermore &'; s favore. Alla fine prenotato un profitto di $ 2500000, quando il prezzo era di 25 centesimi sopra la media.

Sembrava che si trattava di un successo commerciale, ma invece Livermore ha commentato la sua decisione, “ Questo è stato un grave errore e" I suoi amici erano perplessi

“. Come diavolo potrebbe essere un grave errore di realizzare un profitto di due milioni e mezzo di dollari &"; ha chiesto uno dei suoi amici.

Livermore ha spiegato che il suo errore era che il mercato dei futures del grano aveva mostrato segni di debolezza quando l'ha venduto. “ Semplice. Perché ero paura di perdere la pista &'; s soldi? Quando ho venduto, Stavo semplicemente agendo per paura. Ero in troppo grande fretta di convertire un profitto di carta in un profitto di cassa. Non avevo altra ragione per la vendita che il grano, solo che avevo paura di perdere il profitto che avevo fatto, &"; ha detto Livermore, che ha realizzato di aver fatto un grande errore di non avere il coraggio di giocare la trattativa fino alla fine fino a quando ha ottenuto un vero e proprio segnale di vendita definitivo

“. So &";?

“ rientrai il mercato e sono tornato ad un prezzo medio di 25 centesimi superiore a quello dove avevo esaurito la mia posizione originale. È aumentato altri 30 centesimi, e quindi ha dato un segnale di pericolo, una vera forte segnale di pericolo. Ho venduto fuori vicino al massimo di 2,06 $ per bushel. Circa una settimana dopo, è venduto a 1,77 $ per bushel &";.

Livermore finì la storia con la conclusione che la ragione ha venduto la prima volta era semplicemente una mancanza di coraggio, mentre la seconda volta è stato diverso. “ La prossima volta che ho venduto il grano era diverso; Ho potuto vedere sintomi definiti di debolezza. Ha dato gli indizi, i suggerimenti, i segni rivelatori di topping out. Il nastro dà sempre un sacco di tempo avvertimento per lo speculatore buon senso di ascoltare, &"; detto Livermore.

Pensare destro e Sit Tight.

Si deve avere il coraggio di stare al gioco fino a quando compaiono i segni di debolezza. Questa è la lezione più importante che un operatore può imparare che, molti anni più tardi, è stato sottolineato dal grande commerciante di nuovo nella sua biografia con questa famosa citazione:

“ Dopo aver trascorso molti anni a Wall Street e dopo aver e perdere milioni di dollari voglio dirvi questo: Non è mai stato il mio pensiero che ha fatto un sacco di soldi per me. E 'sempre stata la mia seduta. Capito? La mia seduta stretto! Non è un trucco a tutti di avere ragione sul mercato. È sempre trovare un sacco di primi tori in mercati toro e nei primi orsi in mercati orso. I &'; ve conosciuto molti uomini che erano giusto al momento giusto, e iniziai a comprare e vendere azioni quando i prezzi erano al livello molto che dovrebbe mostrare il maggior profitto. E la loro esperienza sempre abbinato la mia – vale a dire, hanno fatto nessun soldi veri fuori di esso. Gli uomini che possono sia essere giusto e tenere duro sono rari. Ho trovato una delle cose più difficili da imparare. Ma è solo dopo un operatore stock ha fermamente colto questo che può fare un sacco di soldi. È letteralmente vero che milioni sono più facili da un commerciante dopo che sa come il commercio che ha fatto centinaia nei giorni della sua ignoranza &";.

E 'un pezzo molto importante del puzzle, ma anche apparentemente facile a prima vista, chiunque abbia mai provato a mettere in pratica avrebbe trovato estremamente difficile. Proprio come la prima volta Livermore venduto nella storia di cui sopra, la disciplina di un commerciante di solito è superato dal suo timore di perdere quando il suo commercio è in profitto. Dimostra uno strano comportamento umano che un trader è molto impaziente con un commercio redditizio ma cade quasi sempre in amore con un commercio di perdere. Come risultato, un commerciante di solito perde il proprio controllo, agisce sul suo sentimento impulsivo e dimentica questo importante regola del tutto.

attaccare al vostro metodo

Come si può. un commerciante affrontare questo problema? L'ex campione del commercio degli Stati Uniti e analista di mercato Robert Prechter ritiene che l'unica soluzione è quella di avere la disciplina di attenersi al metodo. “ Per vincere il gioco, assicurarsi che si capisce perché si &'; re in esso. I grandi movimenti sui mercati sono solo una o due volte l'anno. Questi sono quelli che ti pagherà per tutto il lavoro, la paura, il sudore e l'aggravamento dei precedenti undici mesi o addirittura anni undici. Don &'; la t li manca per ragioni diverse da quelle richieste dal metodo obiettivamente definiti, &"; ha detto.

In tutto, sviluppare il proprio metodo per il riconoscimento di forza e di debolezza in un mercato, e acquisire la disciplina di attenersi alla meravigliosa regola di acquistare solo sui punti di forza e di vendita solo su punti deboli, oppure semplicemente sedersi stretto e non fare nulla. Se siete in grado di fare questo, non sarà molto lontano dalla terra promessa di ricchezza speculativa.
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