Da dove viene il denaro?

Fatto: Nel 2005 oltre 500.000 nuove incorporazioni di business sono stati organizzati negli Stati Uniti

Fatto:.. Di queste 500.000 nuove imprese a meno di 1.000 hanno ricevuto il finanziamento del capitale di rischio

Ci sono di gran lunga più imprenditori in cerca di finanziamenti start-up che ci sono fonti di finanziamento disponibili e investimenti comuni. Questo è un fatto. E tuttavia, si sono verificati 499.000 incorporazioni nel 2005 senza la copertura di un impegno di finanziamento di investimenti. Molte di queste nuove imprese falliranno. Tuttavia, la voglia di cercare il compimento, sicurezza finanziaria, la libertà e la soddisfazione di superare le probabilità ancora ci spinge a provare

Il dubbio persistente, e ostacolo ciascuno di questi nuovi imprenditori si confrontano è questo, e"., Dove vengono i soldi da &" ;? Guardiamo, in media, di 600 osservazioni all'anno nella mia attività di consulenza. Il assolutamente, numero uno dei motivi, la maggior parte di queste presentazioni non sarà mai lo rendono al di là della fase di idea è la comprensione irrealistico sul ruolo degli investimenti e fonti di finanziamento di start-up disponibili.

La mia prima valutazione di un'opportunità è sempre la stessa idea. Supponendo che la presentazione passa la nostra analisi a strati, il prossimo ostacolo è l'inventore o potenziale imprenditore. È un sognatore, o un uomo d'azione? E il primo filo di viaggio squalificante per un sognatore è l'aspettativa che essi possono avere qualcuno incorrere tutto il rischio finanziario, del 100%, mentre commettono nulla. Quando dico niente, voglio dire senza brevetti depositati, nessun prototipo di qualità di produzione, non di ricerca qualificati, nessun test, ecc Essi hanno solo un'idea.

esistiamo business angel, ma anche loro non molto spesso considero investimenti nei sogni, disegni tovagliolo cocktail o teoria non testati. Eppure noi eliminare il 60% delle opportunità di prodotto che abbiamo vista, molte delle quali con interessanti potenzialità commerciali, semplicemente perché il mittente non può, o non vogliono investire nella propria opportunità. Se non credi in te stesso, la tua opportunità, perché sarebbe chiunque altro?

I fondi di sviluppo per brevetti e marchi archiviazione, design, ricerca, creazione di modelli di lavoro è ciò che il mondo finanziamento chiama 3-F soldi. 3-F denaro proviene da amici, famiglie o stupidi. Questo è molto alto rischio e solitamente richiedono piccole quantità. La maggior parte dei prodotti che vediamo richiedono da $ 12.000 a $ 20.000 per mettere in una presentazione professionale che possa essere di interesse per gli investitori, licenziatari o partner. La maggior parte delle persone che presentano alle imprese come la nostra hanno un lavoro, case, e gli investimenti. Molti amano chiacchierare circa la loro barca, seconda casa o recente vacanza safari. Ma loro sostengono di avere soldi da investire in un progetto che affermano è un vincitore assoluto, e farà milioni per tutti gli interessati.

Questo è un assassino affare in assoluto, un non-starter. Siamo costantemente sollecitato a diventare l'inventore &'; s compagno, centinaia di volte l'anno. Gli investitori devono vedere la passione, l'impegno, la fiducia e un inventore con la pelle (dollari) nel gioco. La mancanza di impegno personale si porta a un progetto è la prova che un sognatore sta impersonando un imprenditore.

Amici, familiari e sciocchi aiutare a finanziamento, di investimento o partnership maggior parte dei 499.000 nuove incorporazioni depositate nel 2005. Questo fa non comprende l'enorme numero di imprese individuali stabiliti ogni anno. La maggior parte delle nuove imprese non richiedono il coinvolgimento delle fonti di finanziamento di capitale di rischio, piscine ciechi o banche di investimento. La loro scala è troppo piccola per l'esame da parte delle imprese in cerca di opportunità di investimento più grandi con enorme raccolta (cash out) potenziale.

Molti imprenditori hanno usato carte di credito, risparmio personale, un prestito a casa, vendere quella macchina d'epoca, toccare un conto pensionistico, o utilizzare un'eredità per finanziare la loro nuova impresa. Basta ricordare tuttavia, questo è ad alto rischio e di più la creazione di imprese falliscono di avere successo. Tuttavia, garantire i fondi di sviluppo iniziali in questo modo dimostra impegno e può avanzare un progetto al punto in cui il posizionamento affare è una possibilità reale

Nel corso del 1990 e del'. Sa mentalità corsa all'oro si è verificato che snaturato i mercati finanziari. Soldi per molti tipi di investimento è stato prontamente disponibili. La due diligence è stata trasformata dalla teoria e nuovi modelli di business astratti età. Il cielo era il limite.

Beh, il cielo non era il limite. La bolla è scoppiata e nel primo decennio del 21 ° secolo ora siamo in un ciclo di investimenti dove le regole cinismo. Ogni affare è accuratamente controllati e ri-controllati. I termini sono molto stridenti. Un mezzo deve essere assolutamente professionale studiato e presentato. Il mercato non ammette scorciatoie o errori di assunzioni.

Con questa realtà in mano, e la consapevolezza che autofinanziamento o finanziamento 3-F sono le opzioni più diffuse per i fondi di avvio, ci sono tutte le altre opzioni? Cosa sono? Ci sono diversi, e mi scriveranno specificamente in modo più dettagliato su ciascuno. Considerare:

· Bootstrapping
mio preferito, come ho iniziato con successo la mia prima attività da bootstrap. Che cosa è il bootstrap? In parole povere, si tratta di un viale per avviare la vostra attività, senza prestiti, rinunciare a qualsiasi equità, totale autonomia su te stesso. Vendere il tuo prodotto o servizio prima di avere l'inventario. Se nessuno compra avete perso nulla. Se si riceve ordini sai di avere un vincitore. Maggior numero di imprenditori con successo possono iniziare la strada per il successo attraverso un bootstrapping quelli di qualsiasi altro metodo di

· Licenze
Dal momento che la bolla è scoppiata, nel 2000, abbiamo fatto molti più campagne di licenze dei prodotti rispetto a qualsiasi altro stile affare. Licenze richiede una profonda base di protezione della proprietà intellettuale. In primo luogo a vantaggio di mercato, un forte Unique Selling Proposition, più bassa possibile di beni (pur mantenendo elevati standard di qualità possibili) e verificabili modello di vendita

· Gli investitori Angelo
Ci sono i cosiddetti fondi d'angelo, così chiamati perché, come fate che spruzzare un po 'di polvere sui potenziali offerte di interesse, basta seminare soldi fondamentalmente. Angelo fondi tendono ad attaccarsi a campi specifici (tecnologia, benessere, software, etc.) in cui hanno grande esperienza e contatti.

In genere prendono un pezzo di grandi dimensioni di equità, come primi soldi in è più a rischio. Inoltre, gli angeli sono pochi e lontani tra, difficile da trovare. Guardate locale Camera di Commercio e fiere incubatori governo regionale come fonte per gli angeli di rete.

· Mezzanine Finance
Una volta che un accordo è dimostrato il potenziale di mercato, le vendite sono in crescita, il mercato è di rispondere e il fattore di rischio è stato mitigato, finanziamento mezzanino diventa una soluzione. Di solito il giro mezzanino è per molto più soldi di investimento rispetto al turno Angelo, e la percentuale del patrimonio netto non è così cara. Molte banche hanno ora braccia mezzanino a servizio crescente, ma non ancora maturi opportunità

· Investment Bank
Banche d'investimento sono molto difficile lavorare con meno che un progetto è in genere oltre la fase di finanziamento angelo e soppalco. Vogliono vedere le vendite trazione, anche se in un mercato di prova limitato. Banche di investimento hanno eccessivamente aggressivi Harvest obiettivi, riconoscendo che anche con le offerte più pesantemente controllati, solo 2 in 10 o giù di lì riuscirà e pay-out.

Inoltre, le banche d'investimento non sono interessati a piccole quantità di prestito. È una realtà che è più facile ottenere diversi milioni di dollari di diverse migliaia per un nuovo progetto. Non saranno interessati a un panificio locale
Un forte, team di gestione con esperienza è sempre una priorità assoluta per le banche d'investimento

·.; Small Business Administration
La SBA è un ottimo viale per la prima volta di avvio, le minoranze e le donne di utilizzare come fonte di finanziamento. Lo SBA è sovvenzionato governo. Detto questo; è molto lento, burocratico e avversi al rischio. Una buona fonte di fondi per i tipi tradizionali di imprese, come vendita al dettaglio, servizi locali e la produzione di luce

· Factoring
nuovo, questo è uno dei miei preferiti, come ho usato factoring per finanziare molti dei miei start-up. In sostanza, un fattore è un istituto finanziario che si compra le aziende acquistano ordini, se gli ordini sono da aziende di qualità. Ad esempio, l'imprenditore riceve un ordine di acquisto per i suoi widget da Walgreen per un importo di $ 200.000. L'ordine diventa una forma di garanzia e una percentuale di pre-negoziato è avanzato al venditore. Questo è usato per il capitale circolante, spesso per completare la produzione di inventario. Il saldo aperto, meno commissioni di factoring, è accreditato quando Walgreen paga l'importo della fattura. Praticamente ogni merci secche fattori produttore fatture.

In sintesi ci sono molte opzioni di finanziamento disponibili a seconda delle dimensioni, la scalabilità e lo stato corrente della nuova opportunità di business, nessun imprenditore dovrebbe mai tentare di avvicinarsi a fonti di finanziamento, senza un business su misura Piano, emozionanti materiali di presentazione e forti proiezioni finanziarie. La più probabile fonte di finanziamento per il 99% di tutte le nuove iniziative saranno le risorse personali, gli amici, la famiglia e gli sciocchi Hotel  .;