Star Resources costoso dorato Stock dai dati forniti

I numeri possono mentire ma sono il miglior primo passo nel determinare se un titolo è un acquisto. In questa serie, usiamo alcuni parametri scelti accuratamente per dimensioni fino vero valore di un titolo sulla base dei seguenti indizi:

Gli attuali multipli di prezzo
primo luogo, vedremo la maggior parte degli investitori preferito metrica P /E ratio. Divide prezzo delle azioni della società da parte dei suoi utili per azione (EPS) il più basso, meglio è.

Poi, prenderemo le cose su una tacca con un più avanzato valore metrico impresa unlevered free cash flow. Questo divide enterprise value della società (in pratica, la sua capitalizzazione di mercato più il suo debito, meno il suo cash) per la sua unlevered free cash flow (free cash flow, aggiungendo di nuovo il pagamento degli interessi sul proprio debito). Come il P /E, il più basso questo numero è, meglio è.

Gli analisti discutono su che è guadagni più importanti o il flusso di cassa. A chi importa? Un buon acquisto è idealmente multipli bassi su entrambi.

Golden Star Resources ha un P /E ratio di 51,8 e un rapporto /FCF EV di 18,5 nel corso degli ultimi 12 mesi. Se abbiamo tratto e confrontare le valutazioni correnti alle medie quinquennali per i guadagni e free cash flow, Golden Star Resources ha negativo P /E e rapporti EV /FCF.

Un rapporto di un anno sotto 10 per entrambe le metriche è l'ideale. Per una metrica di cinque anni, sotto il 20 è l'ideale.

Golden Star Resources è pari a zero per quattro a colpire i bersagli ideali, ma vediamo come si confronta nei confronti di alcuni concorrenti e colleghi del settore.

La consistenza dei redditi passati e flusso di cassa
Una società ideale sarà sempre forte nei suoi utili e generazione di cassa.

Negli ultimi cinque anni, il margine di utile netto Golden Star Resources 'ha spaziato da -35 per cento al 23,6 per cento. Nello stesso lasso di tempo, margine libero flusso di cassa unlevered ha spaziato da -134,4 per cento al 17,6 per cento.

Come tali dati si confrontano con quelle di coetanei della società? Guardate voi stessi

Inoltre, negli ultimi cinque anni, Golden Star Resources ha contati tre anni di utili positivi e di due anni di free cash flow positivo.

Avanti, cerchiamo di capire

Quanto crescita possiamo aspettarci
analisti tendono a sovrastimare comicamente le loro stime di crescita quinquennali. Se li si accetta al valore nominale, si pagare più del dovuto per le scorte. Ma mentre si dovrebbe assolutamente prendere pronostici degli analisti con un grano di sale, possono ancora fornire un utile punto di partenza rispetto a numeri simili da avversari di una società.

Iniziamo vedendo ciò che questa azienda ha fatto nel corso negli ultimi cinque anni. In quel periodo di tempo, Golden Star Resources ha messo alcune perdite che rendono il suo tasso di crescita dell'utile per azione senza senso. Nel frattempo, gli analisti di Wall Street si aspettano tassi di crescita future del 132 per cento Hotel  .;