HFT coda scodinzolante cane argento Prezzo

L'uso di sistemi informatici HFT per eseguire grandi offerte rapidamente in mercati elettronici in genere permette ai propri utenti di usufruire di disparità di prezzo di breve durata in grandi dimensioni.

Inoltre, la crescita di High Frequency Trading o HFT nel mercato dei derivati ​​argento sta esercitando un'influenza sempre maggiore sul prezzo di argento fisico. Purtroppo, la folla degli hedge fund è ora spesso insensata basandosi su computer per fare il loro pensiero per loro.

Questi sistemi di negoziazione imperfetti ma rapidi si sono evoluti per sfruttare i mercati che erano originariamente destinate a creare un luogo giusto per scoprire prezzi e generare capitale e di finanziamento per le imprese. Ora che l'elemento umano viene sempre più sostituito da programmi per computer, il processo HFT si è trasformato in il gioco di raccogliere monetine davanti a un rullo compressore.

Un altro risultato altamente indesiderabile HFT è che può causare e esacerbare mini crash flash, che possono aumentare la volatilità creando oscillazioni di prezzo selvatiche nel mercato d'argento

Derivati ​​argento utilizzata per sopprimere il prezzo fisica

Silver &';. s ha prezzo stato manipolato inferiore per anni, e JP Morgan Chase spesso prende la colpa come fonte primaria per l'argento &'; s contenimento dei prezzi.

Mentre tutti nel mercato sa JPM è breve d'argento, la probabile conclusione della CFTC in loro argento in corso indagini manipolazione del mercato mostrerà che JPM &'; s massiccia posizione in futures a breve è in gran parte agisce come una copertura contro la banca &'; s sottostante attività con la clientela. Questo sarà probabilmente giustificare JPM &'; s manipolative attività commerciali argento nella mente della maggior parte delle persone

Tuttavia, la vera manipolazione può accadere nei mercati più grandi.. Volume degli scambi di derivati, azioni e opzioni (in particolare minatori) vengono affittati dagli oltre 40 borse scure che ora rappresentano almeno il 30 al 40 per cento del commercio.

E 'qui che la determinazione dei prezzi è finito, gli scambi di profitto-center con una forte capacità di influenzare le autorità di regolamentazione ei mercati hanno preso il sopravvento il prezzo dell'argento e altre materie prime strategiche.

Il vecchio sistema 'market maker' è stato sostituito da sistemi elettronici che si impegnano in front running . Questo può aggiungere e sottrarre liquidità a piacimento, senza alcuna preoccupazione per il fair value delle attività o azioni sottostanti di essere ceduto.

La scarsità di veri asset strategici

Con metalli preziosi, l'effetto netto crea (1) una montagna enorme di derivati ​​della carta, (2) l'inasprimento dei veri e propri inventari fisici su scambi, e (3) l'aumento del numero di azioni detenute a breve a metallo-backed ETF argento. Tutti questi fattori contribuiscono a determinare il prezzo dell'argento.

Nel frattempo, sotto la superficie, il valore basato interessi di acquisto provenienti dall'Asia e da altri enti di grandi dimensioni sono tranquillamente entrando nel mercato d'argento sulla base del positivo fondamentali per l'argento.

Per esempio, se solo 100.000 gli investitori hanno deciso di schierare 20.000 $ ciascuno per l'acquisto di argento a $ 30 per oncia, il loro acquisto sarà pari a 200 per cento degli Stati Uniti produzione annua miniera d'argento, o circa 67 milioni di once.

L'ironia rimane che una volta che il quasi inevitabile mercato dell'argento toro ottiene di nuovo in corso, sarà questi stessi commercianti algoritmici che alla fine causano i prezzi d'argento per superamento al rialzo Hotel  .;