12 pietre angolari di investire - Cornerstone 1: Idee Potenti Across Discipline

I grandi concetti tra più discipline migliora l'efficienza e l'efficacia del processo di investimento. Mi sono imbattuto in questa idea in alcune delle mie letture, mi piace leggere. Ero interessato a diversi settori e idee creative e poi ho avuto uno di quei momenti ah-ah. Ho pensato perché non dovrei applicare le idee che ho trovato durante la lettura, alla mia propria industria e la mia carriera? E 'stato in quel momento ho cominciato a leggere per le idee. Quasi tutti i miei migliori, la maggior parte delle idee creative sono venuti da industrie diverse dalla mia.

Lungo la strada, attraverso la lettura, mi sono reso conto che in ogni disciplina ci sembrava di essere di 2-4 idee principali. Idee che sono stati testati nel corso del tempo all'interno di quella particolare disciplina. Idee come Decision Trees dalla matematica, prova sociale da Psicologia e Alpha da Investment Banking.

Decision Trees sono applicazioni semplici per migliorare il processo decisionale a prescindere dal vostro campo. Se sei un insegnante, investitore, atleta o un fisico il principio è applicabile e non cambia nella semplicità o funzione. Se state pensando di investire e di scegliere tra due investimenti distinti, un'analisi Albero decisionale mostrerà rapidamente la scelta più logica. La natura umana commetterà inganno. Sarà sempre causare individui a sottovalutare i rischi e sopravvalutare i ritorni. Potremmo essere in grado di ingannare noi stessi, ma i numeri sono costante e affidabile. Se io ho un'idea che produrrà $ 1M, ma ha una probabilità del 2% di sempre accadendo e ho un'altra idea che produrrà $ 500k, ma ha una probabilità del 98%, che si matematicamente è una scelta migliore?

Prova sociale dalla disciplina psicologia afferma che le persone si fideranno e comprare da persone diverse persone si sono affidate e acquistare. Perché cercate rinvii? Perché avete scelto il vostro contraente, Pittore, Investment Advisor, ecc? Quando AllState dice che sei "In buone mani" e poi mostra 3 diversi scenari di clienti soddisfatti, o quando Coca-Cola dice "Mi piacerebbe comprare il mondo una Coca" e poi mostra volti sorridenti di tutto il mondo di tutte le razze e di i colori, questi sono esempi di prova sociale. Questa idea è importante dal punto di vista di investimento per evitare la follia. Il mercato immobiliare residenziale nel 2006-07, quando le cose erano oltre gonfiati e irrazionalmente caldo è un grande esempio di questo fenomeno. Tutti accorrevano al settore immobiliare, perché "tutti gli altri stava facendo." Questo è stato molto simile in senso storico per il mercato immobiliare alla fine degli anni '80, primi anni '90. Volete alcuni esempi? Ripensate al crollo della borsa del 1929 e il crollo di tecnologia in tutto il 2001. Questi investitori sono state vittime di prova sociale. La prova sociale può essere un alleato o un nemico, in questi esempi si vuole guardare il fenomeno, imparare da esso e di evitare l'intera situazione. La cosa bella di questo potente bandiera rossa è che si guadagna slancio in pochi anni e non avviene durante la notte. Capire dove la folla è e fa il contrario.

Da Investment Banking viene Alpha; una semplice idea che indica l'obiettivo è il massimo rendimento per l'importo minimo di rischio. Così che cosa esattamente fare che cerchiamo quando si analizza un investimento. Noi non cerchiamo la home run con importi massimi di rischio, cerchiamo il colpo di base o di un doppio che è coerente. Qualcosa che sarà un po 'più prevedibile con rendimenti solidi basati sul rischio. Pensateci, se si sta andando sempre per la casa eseguire il risultato è l'opposto di Alpha. Siete alla ricerca di più alto rendimento, ma ignorando il rischio più elevato, che ti mette nella categoria di un venture capitalist (VC). la differenza è che VC stanno copertura le loro scommesse con molti investimenti nel tempo. Il loro modello di business funziona perché sanno statisticamente che la maggior parte dei loro investimenti non riuscirà e sono costretti a cercare l'home run. Gli investitori in cerca di solo uno o due di qualsiasi investimento non dovrebbero seguire lo stesso modello di business. Tenete a mente, il rischio di solito partite di ritorno.

Come investitore che costruisce società e funziona come un allocatore di capitale, pensando in molte discipline fornisce la piattaforma per imparare molto più velocemente rispetto alla media che si concentra sulla loro disciplina esclusivamente. Anche se la concorrenza è più intelligente, imparare le idee più grandi e la loro attuazione attraverso le discipline nel corso del tempo vi darà il vantaggio di investire.

Questo è il primo di 12 articoli sui capisaldi di investire. Il mese prossimo sarà Paolo Martinez scriverà Cornerstone # 2 Hotel  .;