Un'opportunità di investimento spesso trascurato: REITs non commerciati

Immobili residenziali sono un ottimo modo di possedere un pezzo di beni immobili per gli investitori, ma non è certamente l'unico modo. Investire in immobili commerciali come centri commerciali, edifici per uffici medici, grandi proprietà, e gli ospedali - possono fornire agli investitori un flusso di reddito, i potenziali benefici fiscali, protezione contro l'inflazione, e le opportunità di crescita notevoli. Inoltre, il settore immobiliare è un ottimo modo per aggiungere i benefici della diversificazione, quando la combinazione con altri tipi di investimenti non correlati, come azioni e titoli a reddito fisso. Pertanto, immobili commerciali in grado di fornire agli investitori un modo per proteggere contro condizioni di mercato volatile.

Una opportunità di investimento
Anni fa, gli investimenti immobiliari commerciali erano raggiungibili solo da investitori istituzionali, individui ricchi, e trust con notevoli risorse finanziarie. Oggi, con l'avvento di prodotti, come fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), molti investitori hanno ora accesso a investimenti immobiliari commerciali e le opportunità che una volta erano a disposizione solo la crema del raccolto.

Come funziona
Il veicolo più spesso utilizzato per investire in immobili commerciali è il REIT. Anche se investire in immobili commerciali è stata limitata a individuo e società benestante di 50 anni fa, dal momento che il REIT è stato creato, il mercato immobiliare ha attirato un gruppo molto più ampio e molto più grande degli investitori perché ha permesso agli investitori di partecipare regolarmente. REIT sono come la maggior parte dei fondi nel modo che ottengono capitale per le loro operazioni. Essi raccogliere fondi da parte degli investitori e piscina per tutti i fondi per acquisire proprietà come ospedali e uffici. Finché REIT attentamente aderire alle leggi ad essi applicabili, in particolare la distribuzione di almeno il 90% di tutto il loro reddito imponibile per gli investitori, evitano la doppia imposizione dei suoi redditi a livello di REIT. Questa distribuzione è la principale fonte di reddito che gli investitori ricevano REIT.

Quando gli investitori mettono il loro denaro in qualsiasi REIT, che stanno mettendo i loro soldi nelle mani di professionisti del settore immobiliare che monitorano i cambiamenti e le tendenze del mercato immobiliare, la dinamica dei tassi ipotecari, le tendenze regionali, e di altri fattori. Oltre a tutti i fattori esterni, il successo del REIT sarà anche influenzata dal gestore del fondo competenze, l'esperienza, e talento.

I REIT sono disponibili in due forme: scambiati e le mode non scambiati. Ognuno ha i suoi vantaggi e rischi. Tuttavia, questo articolo concentrato sulla REIT non commerciabili.

benefici potenziali

REIT non-traded possono offrire:

flussi di reddito stabile. REIT non quotate possono fornire un flusso di entrate sotto forma di distribuzioni mensili o trimestrali. Questo dà agli investitori a reddito fisso con un flusso di cassa costante.
Protezione del capitale. Anche se alti e bassi dell'economia possono influenzare i valori immobiliari, REIT che investono in attività immobiliari di alta qualità, in grado di mantenere i loro valori.
Apprezzamento del capitale. Con un orizzonte temporale sufficientemente lungo, immobiliare in grado di fornire agli investitori con apprezzamento back-end che può tradursi in significativi tassi di rendimento.
Protezione di inflazione. Immobiliare resiste tipicamente la natura erosiva di inflazione.
Vantaggi fiscali. Molti investitori beneficiano di detenzione investimenti immobiliari in quanto il reddito imponibile dell'investitore è ridotto sfruttando deduzioni di ammortamento. Quando l'attività è venduta, il reddito che è stata protetta dalle deduzioni è tassato al potenzialmente inferiori plusvalenze
rischi potenziali

I seguenti rischi sono possibili con REIT non commerciabili:.

Alcune delle aziende di proprietà in REIT possono essere state acquistate ad un prezzo molto apprezzato che può limitare la crescita complessiva di un portafoglio REIT perché il REIT può correre il rischio di non essere in grado di vendere la proprietà ad un prezzo più apprezzato. Questi tipi di proprietà possono o non possono essere fornendo flussi di cassa per il REIT.
REIT non-negoziati sono in genere appropriati per orizzonti di investimento a lungo termine di 5-10 anni che li rende più investimenti illiquidi.
Obiettivi di investimento indicati nel prospetto del REIT non sono bersaglio di garanzie. I clienti possono vedere una differenza nella distribuzione che ricevono e il livello previsto di tasso di distribuzione.
Strategie di investimento immobiliare commerciali
considerare con attenzione quali rischi si sta cercando di assumere al fine di giustificare il rendimento atteso. Rendimenti più elevati in genere vanno di pari passo con rischi più elevati. I singoli investitori hanno bisogno di sentirsi a proprio agio con il grado di rischio che sono disposti a tollerare e quindi massimizzare i profitti al loro livello di rischio unico senza lasciare la vostra zona di comfort.

REITs in genere rientrano in tre principali categorie ognuna con i suoi vantaggi e rischi:

1. Programmi di investimento di base si concentrano sul patrimonio immobiliare a lungo termine al fine di generare flussi di reddito stabili per i loro investitori e potenzialmente qualche apprezzamento di back-end. Gli investitori che trovano questi programmi attraenti sono in genere concentrati su ricezione di un flusso di reddito per integrare il loro reddito corrente.

REIT che rientrano in questa categoria di investimenti core immobiliari investono i loro fondi in mercati immobiliari consolidate concentrandosi su di alta qualità, stabile, proprietà ben tenuti che non sono troppo leva finanziaria. Essi edifici generalmente minima manutenzione necessaria come le riparazioni.

I gestori selezionano immobili a diversi mercati e guardare la stabilità finanziaria degli inquilini nelle loro proprietà ha scelto.

2. Il gruppo di valore aggiunto investe in proprietà che possono potenzialmente fornire agli investitori un significativo apprezzamento di capitale di back-end. Pertanto, queste proprietà portano con sé un livello di rischio e sono generalmente finanziate con una certa quantità di leva. Gli investitori in cerca di maggiore apprezzamento patrimoniale piuttosto che reddito corrente nei loro piani di investimento possono trovare questo gruppo di REIT più appropriati per i loro obiettivi di investimento.

Al momento dell'acquisto di questi tipi di proprietà immobiliari, i manager sono disposti ad acquistare le proprietà che possono avere avuto alcuni problemi operativi o di gestione come media o al di sotto i tassi medi di occupazione. Nella speranza di trasformare questi investimenti intorno, il REIT può cercare di migliorare o riposizionare aree problematiche nella proprietà, in qualche modo, spesso per trovare inquilini di qualità superiore. Una volta che i loro tentativi hanno aumentato il valore del bene, il gestore può prendere in considerazione di vendere la proprietà di catturare guadagni.

3. La strategia opportunistica REIT cerca di investire in proprietà che catturerà il massimo rendimento possibile e, pertanto, può accettare una quantità significativa di rischio per raggiungere i loro obiettivi. Gli investitori in questi tipi di REIT hanno un bisogno minimo per reddito corrente e sono alla ricerca di notevole rivalutazione del capitale a breve termine.

Tali investimenti sono generalmente non è appropriato per le persone che cercano un flusso di reddito costante, ma piuttosto coloro che cercano di aumentare la rendimenti totali in portafoglio attraverso la rivalutazione del capitale. Manager REIT creare valore trovando immobili a geograficamente diversi mercati in cui il potenziale di crescita è alto. I gestori di fondi investono in proprietà per un breve periodo di tempo sono generalmente pronti a ricapitalizzare talune aziende di aumentare il rendimento.

Non devi farlo
REIT solo può essere complicato investimenti per valutare e ancora più complicato da integrare nel vostro portafoglio e gli investimenti attuali obiettivi. Il tuo Isakov Gruppo di pianificazione Financial Advisor può aiutare a determinare se REIT ha un senso per voi Hotel  .;