Il mercato è come il mercato non

Per essere estremamente preciso in qualsiasi esercizio, è necessario osservare con attenzione e analizzare l'oggetto a portata di mano. Il mercato azionario non è diverso. L'idea può sembrare abbastanza semplice, ma anche con il loro sudati soldi sulla linea, si sarebbe sorpreso di come spesso le persone discutono con i fatti che si trovano proprio di fronte a loro. Molti investitori sono talvolta indotti in errore dal vociare delle opinioni e pronostici. Ascoltando pareri circa il mercato è una delle cose più rischiose che si possono fare come un singolo investitore. Si vuole fatti, non opinioni personali. Se c'è una lezione più dotto dei tre anni di mercato orso del 2000, è che discutere con i fatti e semplicemente sperando per il meglio è il modo più semplice per perdere la camicia. Cominciamo da dissezione attività di mercato e parlare di quello che sta cercando di dirti

L'interazione di prezzo e di volume

Il mercato azionario è governato dalle stesse forze come singoli titoli:. Domanda e offerta . Nel corso della storia, il modo migliore per determinare la salute e la direzione del mercato è stato per visualizzare il prezzo giornaliero e l'azione volume dei tre principali indici: il Dow, S & P 500 e il Nasdaq. Scoppia volume in questi indici principali mostrano dove i fondi comuni e altri investitori istituzionali, il più grande pilota di prezzi azionari, si stanno muovendo.

In un mercato up-trend, normalmente vuole vedere i prezzi e volume degli scambi aumentano un po 'in tandem. Questo dimostra un mercato sotto accumulo, con un volume più positivo che vendere volumi: un buon segno. Nei giorni verso il basso, nella maggior parte dei casi, si desidera visualizzare il volume diminu. Questo dimostra la mancanza di qualsiasi vendita significativo un altro buon segno. Ma prendere atto di giorni in cui il mercato spara nel prezzo a nuovi massimi sul volume più leggero. Questo dimostra una mancanza di acquisto istituzionale, che potrebbe essere un segnale di avvertimento.

Anche nel migliore dei mercati toro, ci saranno giorni durante la salita in caso di vendita di colpo supera l'acquisto quando un indice chiude per la giorno del volume più pesante del giorno prima. Questo dimostra la distribuzione, ed è un potenziale bandiera rossa se il tipo di azione persiste. Un giorno di distribuzione non è sufficiente per trasformare un mercato rally verso il basso, e non è necessariamente causa di allarme. Piuttosto, lo prendo come un segnale per cominciare a guardare il mercato più vicino per vedere cosa succede dopo. Cicli di mercato nel corso degli ultimi 50 anni indicano che di solito ci vogliono tre a cinque giorni di distribuzione per un periodo di quattro settimane per girare tendenza rialzista del mercato in una tendenza al ribasso. Ogni top mercato importante negli ultimi 100 anni ha rivelato negativo azione e volumi prezzo prima tendenza al ribasso del mercato.

Molte persone pensano del grande crollo del 1929 come un improvviso, evento inspiegabile. Non così. Alla fine del 1929, poco prima che il Dow ha dato modo di una valanga di vendita, l'indice ha registrato una raffica di giorni in giù, ognuno su volumi più pesante della precedente sessione, tutti loro dicendo agli investitori: "Fuori". Questa attività individua l'esodo di massa da parte di investitori istituzionali o professionali il cuore e l'anima del mercato. Si potrebbe chiedere come un evento di mercato quasi 80 anni fa, ci dice nulla sul mercato di oggi. La risposta è che nel mercato azionario, come in molte cose, la storia si ripete continuamente perché la natura umana non cambia.

Il Nasdaq balenò segnali di avvertimento simili nella primavera del 2000, anche se quasi tutti perso perché sono stati catturati nelle previsioni e isteria del momento. Entro il 30 marzo, il mercato aveva registrato una serie di giornate di distribuzione pesanti, segno che un certo numero di fondi comuni di investimento, pensioni o altri grandi giocatori vendevano magazzino. Colonna di mercato di Business Investor Daily "The Big Picture", ha avvertito la gente di scendere margine, iniziare raccolta di denaro e solo rimanere investito con estrema cautela, non per quello che abbiamo pensato che il mercato stava per fare, ma perché stavamo leggendo ciò che il mercato era in realtà ci dice di giorno in giorno. Si diceva investitori: "Sell".

Un investitore che rimane inflessibile durante una recessione confermata mercato e discute con i fatti di mercato di solito subiranno le conseguenze. Il nome del gioco è quello di preservare i profitti è stato costruito in un mercato toro invece di cavalcare di nuovo verso il basso attraverso un periodo di mercato orso Hotel  .;