Il ruolo dei Fondi Obbligazionari nel vostro portafoglio

Obbligazioni sono titoli molto popolari perché pagano regolarmente gli interessi attivi e restituire il capitale iniziale dopo la scadenza dell'obbligazione. Le obbligazioni sono popolari con persone di diverse classi di rischio ma certamente appello a investitori prudenti in cerca di un flusso di reddito costante. Obbligazionari fondi comuni di investimento possono essere ancora più attraente rispetto all'acquisto in singole obbligazioni perché forniscono un portafoglio con maggiore diversificazione a basso costo. Inutile dire che, prima di considerare di acquistare in un fondo obbligazionario considerare la vostra tolleranza al rischio, obiettivi e esigenze di reddito e confronto che agli obiettivi, livello di rischio e stile di investimento delle obbligazioni o fondi obbligazionari a cui è interessato.

Che cosa è un legame?

Un legame è semplicemente un prestito tra un investitore e l'emittente dell'obbligazione. Dire una società emette obbligazioni e un investitore può acquistare le obbligazioni o in altre parole, fornire un prestito alla società in cambio di una promessa di ripagare l'investimento iniziale dopo un determinato periodo con interesse durante il periodo intermedio. Il tasso di interesse concordato da parte della società e l'investitore è chiamato il tasso cedolare. Quando la scadenza dell'obbligazione o in altre parole, quando è il momento per l'azienda a pagare il prestito, l'emittente ripaga dell'investimento originale dell'investitore.

Dato che i mercati obbligazionari in generale non si muovono di pari passo con i mercati azionari, che possono fornire agli investitori la diversificazione aggiunto nei loro portafogli. Inoltre, essi forniscono agli investitori un flusso di reddito costante. L'unica eccezione a questa regola è per le obbligazioni zero coupon, che dal loro nome indicano che non ci sono tassi di interessi legati a queste obbligazioni quindi non c'è reddito versato nel corso del tempo; tuttavia, anche se le obbligazioni zero coupon non forniscono il flusso di cassa sono venduti a sconto rispetto al loro valore nominale e alla scadenza l'investitore viene pagato l'intero valore nominale del prestito.

Ci sono molti tipi di obbligazioni disponibili ogni avendo diversi rischi, i benefici, le implicazioni fiscali per portafoglio complessivo di un investitore. La maggior parte delle obbligazioni possono essere organizzati in linea generale in quattro grandi categorie: aziendale, governativo, agenzie governative e municipali. Le obbligazioni societarie sono emesse da società e secondo la società che viene rilasciato loro che possono variare a rischio. Per esempio, una piccola società emittente le obbligazioni in grado di offrire rendimenti interessanti per gli investitori, ma può allo stesso tempo portare con sé notevole quantità di rischio, mentre una società di grande capitalizzazione in grado di emettere obbligazioni che possono essere meno rischioso perché l'investitore sa che le possibilità del società a grande capitalizzazione di default è sottile. D'altra parte, i titoli di Stato sono probabilmente i tipi sicuri di obbligazioni perché sono emessi dal Tesoro americano e sostenuti dal credito del governo degli Stati Uniti. Agenzie governative e comunali obbligazioni possono variare notevolmente a rischio ma in genere compreso tra le obbligazioni societarie ei titoli di Stato sullo spettro rischio.

obbligazionari Fondi Comuni

Molti investitori vogliono il beneficio della diversificazione per ridurre al minimo il loro rischiano e in genere raggiungere questo fine con l'acquisto di un legame fondo comune. In questo modo gli investitori possono combinare may diversi titoli in un portafoglio e ancora perseguono i loro obiettivi a reddito fisso. Poiché i fondi obbligazionari hanno lo scopo di fornire un flusso di reddito stabile per gli investitori, sono adatti agli investitori che stanno cercando di ridurre al minimo in primo luogo l'impatto delle fluttuazioni dei mercati azionari sui loro portafogli e in secondo luogo per proteggere il loro capitale e reddito corrente. I fondi obbligazionari possono essere il più indicato per gli investitori che sono in via di pensionamento, sono in pensione o altri che non tollerano facilmente fluttuazioni del valore dei loro portafogli. Tuttavia, un fondo obbligazionario è semplicemente una risorsa pool che investe in molti legami, quindi prima di investire considerare i singoli titoli sottostanti in portafoglio particolarmente prestando particolare attenzione il rischio di quelle singole obbligazioni e come tale rischio globale può influenzare il fondo e il tuo portafoglio .

Rischi

Tutte le obbligazioni sono giunti livello di "rischio di credito", che è il rischio che l'emittente di obbligazioni andrà in default prima della scadenza dell'obbligazione. In quel caso, si rischia di perdere una parte o di tutto il vostro capitale originario e qualsiasi reddito che potrebbe essere stato dovuto. Le obbligazioni sono spesso valutati da Moody e Standard & Poor (S & P) per fornire agli investitori sulla solvibilità dell'emittente; Aaa o AAA sono i più alti rating creditizi forniti da queste società. I fondi obbligazionari possono anche essere rilasciato feedback proprio come singole obbligazioni basate sulla qualità dei loro titoli obbligazionari sottostanti.

Come azioni e altri investimenti, obbligazioni possono avere altri rischi derivanti da fluttuazioni del mercato ad un investitore che è costretto a venderli prima della loro data di scadenza. Se un investitore è costretto a liquidare le sue posizioni obbligazionarie prima del tempo e il prezzo dell'obbligazione è sceso in questo tempo, perderà parte del suo investimento originale così come tutte le future entrate da interessi. Un altro rischio comune a tutte le obbligazioni e fondi obbligazionari è rischio di tasso. I tassi di interesse e prezzi delle obbligazioni hanno una relazione inversa, in modo che quando i tassi di interesse nella crescita dell'economia, il prezzo dell'obbligazione generalmente diminuire e viceversa.

Tuttavia, obbligazionisti possono evitare correre il rischio di fluttuazioni dei tassi di interesse e mercato rischio se tengono ai loro obbligazioni fino alla scadenza. D'altra parte, gli investitori obbligazionari fondi comuni dovrebbero prendere in considerazione questi rischi con maggiore attenzione al momento dell'acquisto nei fondi obbligazionari a cui sono interessati, perché i gestori di fondi possono potenzialmente acquistare e vendere titoli come meglio credono per raggiungere gli obiettivi del fondo. Di conseguenza, i rischi di tasso di interesse e rischi di mercato diventano più importanti e di conseguenza la perdita rischio a causa di fluttuazioni intrinseche all'interno del fondo obbligazionario.

Tipi di fondi obbligazionari

I fondi obbligazionari anche venire in molte forme ogni volti a raggiungere un obiettivo diverso e quindi acquistare e vendere singoli titoli a raggiungere i loro obiettivi. Analogamente a singole obbligazioni, fondi obbligazionari diversi hanno diversi fattori di rischio e benefici come benefici fiscali. Alcuni fondi obbligazionari popolari includono, governo societario degli Stati Uniti, e fondi obbligazionari comunali.

Dato che i fondi obbligazionari governo degli Stati Uniti sono composti da titoli garantiti dal merito di credito del governo degli Stati Uniti, sono titolari di quasi nessun rischio di credito. Tuttavia, sono ancora influenzati dalle variazioni delle condizioni di mercato, i tassi di interesse, proprio come tutti gli altri legami, così come i rischi di inflazione - non tenere il passo con l'inflazione in particolare. Titoli di stato USA sono tassati a livello federale, ma sono esenti da imposte a livello statale. Fondi obbligazionari governo degli Stati Uniti in genere si rivolgono a investitori prudenti alla ricerca di flussi di reddito costante e solida protezione dei loro mandanti.

D'altro spettro, fondi obbligazionari societari mirano a investire in una varietà di obbligazioni societarie emesse con differenti rischi di credito. Alcune aziende possono potenzialmente avere notevoli rischi di credito, mentre altri hanno possono avere meno. Inoltre, le obbligazioni societarie sono influenzati dal tasso di interesse e rischi di mercato. Inutile dire che, potenzialmente più rischiosa di un legame è può significare che ha rendimenti potenzialmente più elevati; Pertanto, tali investimenti possono essere adatto agli investitori che possono tollerare un po 'più di rischio nel perseguimento di maggiori interessi.

fondi obbligazionari comunali investire in una serie di emissioni obbligazionarie di governo dello stato e dei comuni. Obbligazioni comunali sono tassati a livello statale e locale e sono esenti dalle imposte federali. A causa dei loro potenziali benefici fiscali, rispetto ai titoli imponibili, le obbligazioni municipali possono essere adatto per investitori in alte parentesi fiscali federali. Obbligazioni comunali sono influenzati dal tasso di interesse e rischi di mercato anche.

ridurre il rischio quando si investe in obbligazioni

1. Cercate di soddisfare le vostre scadenze obbligazionarie per il lasso di tempo gli investimenti. Ad esempio, se si è in pensione e avete bisogno di prelevare dal proprio portafoglio ciascuno sì per soddisfare le vostre giorno per giorno le spese, acquistare obbligazioni o fondi obbligazionari con scadenza di un anno. Inoltre, a seconda del vostro portafoglio è possibile investire parti del portafoglio in obbligazioni intermedi dicono obbligazioni 5-10 anni e le obbligazioni a lungo termine (10 anni +), per i pagamenti più alti tassi di interesse.

2. Gli investitori a lungo termine possono ridurre il rischio con l'acquisto sia a breve termine e obbligazioni a lungo termine.

3. Comprare obbligazioni o fondi obbligazionari con scadenze medie che vanno tutte le scadenze, ma con pesante concentrazione nel più breve scadenza.

Scegli il Fondo che soddisfa il vostro bisogno

Anche se ogni fondo obbligazionario comporta dei rischi, si dovrebbe sempre cercare di bilanciare i rischi con la diversificazione. La diversificazione può contribuire a ridurre il rischio complessivo del portafoglio da qualsiasi fondo particolare. Gestione professionale può aiutare a salvare la seccatura di dover ricercare e valutare le migliaia di obbligazioni e fondi obbligazionari nel mercato. La strategia migliore è quello di parlare con il vostro Isakov Planning Group Financial Advisor per determinare cosa i vostri bisogni a reddito fisso sono in realtà e quindi il vostro consulente finanziario in grado di identificare i fondi che vi aiuterà a soddisfare le vostre esigenze Hotel  .;