Costruire e mantenere ricchezza Nel 2008

Lo scorso anno (2007) è stato un anno tumultuoso per il mercato azionario. Ora che la sfera del LED a Times-Square si è abbassata e la coriandoli è stato ripulito, è il momento di ricapitolare brevemente 2007 e, ancora più importante, guardate come il vostro portafoglio dovrebbe essere posizionato per il 2008.

2007 potrebbe facilmente essere indicato come l'anno del Tums. I nostri mercati volatili vissuto tre grandi gocce nel corso dell'anno. La prima, alla fine del mese di febbraio, ha causato l'S & P 500 a scendere del 4,7% ed i mercati emergenti più di 10%. Il dopo aver celebrato un grande primo semestre dell'anno, il fiasco dei subprime ha colpito all'inizio di luglio e ha comportato l'amplificatore S &; P 500 perdita del 7,7% ed i mercati emergenti 17,7%. Il rally di fine anno venne presto seguito da un altro calo del 7,75% per l'amplificatore S &;. P 500 e del 15,3% per i mercati emergenti

Alla fine, l'S & P 500 è aumentato del 3,5% e l'emergente mercati (EEM) sono aumentate del 33%. Gli investitori, anche gli investitori più esperti, sono stati tentati di gettare la spugna e uscire dal mercato. Molti hanno (anche le istituzioni hanno aumentato le loro partecipazioni in contanti). Ecco perché i tassi di interesse sono scesi in modo così drammatico, con il 10 anni del Tesoro ora cedendo circa il 4%.

Mettiamo questo in prospettiva prima di arrivare troppo depresso! L'ultima volta che l'indice S & P 500 ha avuto un anno perdente è stato nel 2003. Il rendimento medio annuo su di essa nel corso degli ultimi 5 anni è stata superiore al 12%. Questo è ben al di sopra della sua media di lungo periodo.

I mercati emergenti (EEM) hanno fatto ancora meglio. EEM non era disponibile per tutto il 2003, ma è stato fino oltre il 25% ciascuno degli ultimi 4 anni. Per mettere che in termini di dollari, $ 100.000 investimento in EEM quando è uscito nel 2003, ora sarebbe un valore di circa $ 600.000.

Mentre non vi è rischio associato agli investimenti nei mercati, abbiamo bisogno di essere risarciti per prendere quel rischio. Negli ultimi 5 anni ho dovuto dire che abbiamo. L'importo che abbiamo guadagnato è lontano-pesato la quantità abbiamo speso per Tums!

Basta con il passato. Come si dovrebbe investire nel 2008? Non posso parlare per la vostra situazione particolare, ma vi dirò sui temi generali che vedo a giocare nel 2008 e come si può trarne vantaggio. Mi aspetto che sarà un altro anno volatile, quindi dovrete determinare se il potenziale ricompensa vale il rischio. Credo che sia, se si investe correttamente

L'economia americana sta rallentando e il mercato immobiliare /crisi subprime può continuare in 2009. Dubito che vedremo rendimenti superiori al 10% dell'indice S & P 500. E 'più probabile che il ritorno potrebbe essere la metà di quello, ma dipende dalla Federal Reserve. Mi aspetto che la Fed di continuare a tagliare i tassi di interesse, perché deve mantenere la nostra economia di andare in una recessione, anche lieve.

Se lei fa sul serio crescere la vostra ricchezza, è necessario investire una parte del vostro denaro al di fuori dei mercati statunitensi. La crescita in Russia, Cina, India e altre nazioni asiatiche sarà ancora una volta superano di gran lunga la crescita della nostra nazione, mentre la nostra inflazione è destinato ad aumentare. Se non si guadagna abbastanza, sarà effettivamente vedere il tuo declino del potere d'acquisto.

la crescita economica asiatica, combinata con mandati ancora più elevati per la produzione di etanolo negli Stati Uniti, continuerà a fare pressione sulle materie prime come il mais, il grano e la soia. La domanda di energia continuerà a crescere molto più velocemente di alimentazione. I prezzi del petrolio e del carbone dovrebbe continuare ad aumentare.

Questo è il motivo per cui ho intenzione di continuare a concentrarsi su investimenti al di fuori degli Stati Uniti, insieme con l'accento sulla energia, materie prime e di materie prime. Mi aspetto di alta paga dividendi scorte (come ad esempio le compagnie telefoniche regionali) per recuperare il loro recente perde. Il calo dei tassi di interesse dovrebbero guidare gli investitori orientati al reddito indietro, creando i rendimenti locked-in pari o superiori 8-10%.

Investimenti in società estere, l'energia e le materie prime possono aumentare la volatilità di un portafoglio. Dovrete essere il giudice se avete lo stomaco per esso. Ma pensate in questo modo, che cosa si sta cercando di realizzare nei prossimi 5 anni? Il modo migliore per proteggere la vostra ricchezza è per farla crescere. Una goccia del 5% o 10% a breve termine impallidisce in confronto alla crescita che dovrebbe essere raggiunto in quanto questi grandi temi giocare fuori Hotel  .;