A Primer su mutui subprime

Il termine" mutui subprime &"; è balzato dalle pagine business per i titoli in prima pagina. Tuttavia, non un sacco di gente a capire esattamente che cosa significa e come è causato l'economia degli Stati Uniti a cadere.

Quali sono i mutui subprime?

In poche parole, i mutui sono chiamati subprime perché sono al di sotto dello stato primo. Si tratta di prestiti concessi a mutuatari che normalmente wouldn &'; t essere dato finanziamenti in primo luogo. Essi sono considerati debitori ad alto rischio perché non hanno storia di credito discutibile, nel senso che entrambi can &'; t dimostrare la loro fonte di reddito o che hanno preso prestiti prima che didn &'; t pagare off.

Il problema è iniziato quando le banche, che avevano troppi contanti a portata di mano, ha iniziato in concorrenza tra loro per offrire prestiti al pubblico. Sono diventati sciatto e ha dato prestiti a tutti coloro che li avrebbero portati, a prescindere dalla loro capacità di rimborsare.

Come previsto, i mutuatari subprime hanno preso i prestiti. Chi wouldn di &'; t vuole ottenere i fondi per essere in grado di acquistare una casa senza alcun pagamento? I prestiti sono stati usati per comprare o nuove case (da qui, il mutuo subprime termine) o utilizzate per pagare altri prestiti contro il maggior valore delle loro case esistenti. Dopo tutto, i valori delle case dovevano andare sempre. L'intenzione era quella di offrire i mutuatari un modo per comprare una casa mentre sono alla ricerca di un posto di lavoro o mentre si cerca di riparare la loro storia di credito.

Cosa è successo ai mutui subprime?

A complicare le cose, le banche venduto i mutui alle banche di investimento, che li combinati in un nuovo strumento chiamato collateralized debt obligation o CDO &'; s. Questi CDO &'; s sono stati poi venduti a società di mutuo casa Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) o Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), che in seguito li vendevano agli investitori, ora con la garanzia del governo.

Dal momento che la garanzia dello Stato prevede la garanzia che l'investimento verrà ripagato, sono stati venduti a tassi di interesse bassi. Questo nonostante l'elevato rischio associato a CDO &';. S, dal momento che le prestazioni di questi strumenti dipende dal fatto che i mutuatari subprime avrebbero pagare i loro mutui

erogatori di mutui ipotecari, da istituzioni finanziarie globali come AIG e Citigroup a piccolo banche locali, tutti si basano su Freddie Mac e Fannie Mae per i fondi ipotecari disponibili. Tutti comprato CDO &';.? S da Freddie Mac e Fannie Mae possiedono circa la metà del mercato dei mutui $ 12000000000000

Come funziona mutui subprime influenzare l'economia

Il problema ha cominciato quando i mutuatari subprime hanno iniziato di default sui loro prestiti. Era qualcosa che doveva succedere qualche volta dato il loro rating poveri. Pignoramenti e le impostazioni predefinite strappato attraverso il sistema immobiliare americano a un ritmo impressionante. C'erano così tante case messe in vendita senza acquirenti. Fannie Mae e Freddie Mac hanno dovuto pagare i loro investitori fuori delle loro finanze, li paralizzante, al fine di soddisfare i loro obblighi. Simile a l'effetto domino, l'intero settore è stato colpito perché quasi tutti gli istituti finanziari hanno dovuto esposizione a questi strumenti di debito tossici

&';. S difficile credere che l'attuale crisi finanziaria derivava dal fatto che la gente ha preso i prestiti couldn &'; t permettersi (e le banche hanno dato prestiti a persone che couldn &'; t permetterseli), ma questo è quello che è successo. Questa è una lezione per tutti, in particolare il sistema bancario, che i prestiti dovrebbero essere trattati correttamente. GP
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