I vostri 401 (k) gli investimenti e le IGVSI

Smack, fino accanto alla testa. Il vostro programma 401 (k) investimenti deteriorata rapidamente come il mercato azionario e l'economia indebolita. Chi avrebbe mai pensato che ci fosse così tanto rischio di perdite in quei fondi comuni e ETF? Fortunatamente, il dolore è più spesso temporanea, ma i tempi della ripresa potrebbe alterare alcuni orari partecipante pensione e benefici --- per non parlare dei pensionati livello confisca pesanti possono contare su di Zio Sam.

La popolarità di auto-diretto i piani 401 (k) per benefici è comprensibile. I dipendenti in genere ottengono un profitto immediato da contributi datore di lavoro corrispondenti generosi, una varietà di prodotti di investimento tra cui scegliere, e la portabilità tra i lavori. Ma il vantaggio ai datori di lavoro è di gran lunga maggiore --- un semplice, a basso costo, piano previdenziale aziendale praticamente alcuna responsabilità per la sicurezza degli investimenti, e nessun impegno per la vita di beneficiare dei pagamenti. In alcuni casi, però, i dipendenti sono tenuti a investire troppo grande una parte del loro conto in azioni della società --- una situazione che ha causato gravi problemi in passato (Enron, per esempio).

401 (k) piani sono praticamente sostituito il sistema pensionistico privato, e nel processo, hanno trasferito la responsabilità totale di investimenti da parte di professionisti trustee calibro di centinaia di milioni di appassionati di investimento. Dipendenti ottenere po 'di orientamento professionale per la selezione di un adeguato mix di strumenti di investimento dai rotocalchi forniti dai fornitori di 401 (k) di fondi. Pochi consiglieri Employee Benefit Dipartimento hanno gradi (o esperienza hands-on) in economia, investire, o la pianificazione finanziaria, e finiscono con i "imparziali" servizi di consulenza dei venditori dei fondi. Come conveniente per loro. È interessante notare che la maggior parte dei venditori hanno alcuna esperienza pratica di investimento o --- vai a capire.

Allo stesso modo, la pianificazione finanziaria e le comunità contabili sembrano avere poca preoccupazione su tali principi di investimento di base come QDI (qualità, diversificazione, e reddito). Se lo facessero, non ci sarebbe mai essere casi in cui singoli investitori perdono tutto in loro fondo uno, uno azionario, o di programmi di investimento di un proprietà. QDI è la polizza assicurativa incendio del piano di investimenti, ma pochi 401 (k) partecipanti sentito parlare di nulla al di là: i numeri delle prestazioni del valore di mercato del passato, proiezioni future prestazioni, e simili. Essi non sono generalmente consapevoli dei rischi insiti nei loro programmi di investimento.

E 'qui che la comprensione del valore di investimento grade magazzino (IGVS) investire, la IGVSI e statistiche di mercato relative diventa importante per 401 (k) partecipanti, reparti benefici società, commercialisti e altri professionisti finanziari. IGVS investire è semplicemente perfetto per il lungo termine, programmi di investimento regolare-deposito-impegno.

In qualche modo, abbiamo avuto modo di ottenere 401 (k) agli investitori di comprendere il quadro di un programma di investimenti /pensione e, quindi , dobbiamo ottenere i partecipanti e /oi loro consulenti professionali per guardare dentro i prodotti offerti. Per quanto io odio l'idea di one-size-fits-all prodotti di investimento, che sono generalmente accettate come il modo migliore per affrontare più grandi datori di lavoro 401 programmi (k) --- la maggior parte dei datori di lavoro non sanno nemmeno che gli approcci più personalizzati esiste.

Solo quando una qualche forma di impresa, settore o economia fondere si verifica, fa la testa graffi (e la indagando) iniziare. 401 (k) i partecipanti devono capire che non sono immuni ai capricci dei cicli di mercato, economiche e tassi di interesse. Insieme con il loro piano previdenziale per i dipendenti viene la responsabilità totale per le prestazioni a lungo termine del programma di investimenti /pensione. Sei in buone mani?

Storicamente, le scorte IGV fluttuare abbastanza (sia in generale e per settore) per consentire un fondo comune di investimento e gli investitori ETF per selezionare le offerte meno rischiose dal menu tra 401 (k) prodotto in tempi più vantaggiosi --- ma tutti i singoli investitori hanno bisogno di imparare a identificare i rischi e per imparare a trattare con loro. In genere, 401 (k) i partecipanti acquistano i prezzi più elevati, lo scorso anno, i migliori risultati, e le offerte del settore caldo mentre vendono o evitare i vari prodotti si sentono hanno "sotto eseguito" il mercato.

In nessun altro luogo nella loro vita fanno adottare una strategia simile perversa. E in nessun altro nel loro pensiero avrebbero ciecamente accettare il presupposto che qualsiasi numero rappresenta ciò che è, o dovrebbe essere, in corso nei loro portafogli di investimento personali. Minimizzazione del rischio inizia con la qualità, si arricchisce attraverso la diversificazione, ed è composto con reddito realizzato
.

I primi due passaggi richiedono la ricerca, il controllo avidità, e la disciplina. La parte di reddito richiede solo disciplina, quindi dovrebbe essere molto più facile da gestire. Se non è possibile identificare e comprendere i singoli titoli all'interno di un prodotto di investimento, e valutare la qualità complessiva (praticabilità economica e protezione dei rischi), non investire in essa. Se si dispone di più del 5% del vostro portafoglio a un titolo individuale, o del 15% in un settore qualsiasi (industriale, geografico, sociale, politico, ecc), apportare alcune modifiche.

Da 401 (k) sono quasi esclusivamente fondi comuni centri commerciali, è difficile valutare la componente di reddito o dei flussi di cassa della funzione di minimizzazione del rischio. Le descrizioni dei prodotti o il rappresentante benefici, devono fornire le risposte. Si può stare lontano da prodotti che si rifiutano di condividere il reddito con voi, ma il modo migliore per beneficiare di un piano a benefici in fondi è quello di fissare obiettivi di vendita per i prodotti selezionati. Se il Blind Faith Fondo Unità Valore aumenta del 10%, vendere tutto o parte di esso e spostare i proventi in un'altra opportunità che è in calo del 20%. Presa di profitto è il minimizzante rischio finale.

Fino a quando ci troviamo in un ambiente in cui reddito piano di pensionamento (e principale nel caso di tutti i piani di privati) è soggetto a tassazione sul reddito, 401 (k) i partecipanti sarebbero .. saggio stabilire un dopo imposte sul reddito portafoglio investito in titoli esenti --- fiscali o di votare più egoisticamente Hotel