Vendere la vostra proprietà in una situazione penosa finanziaria: come siamo arrivati ​​qui

Come lei certamente saprà, paesaggio immobiliare di oggi è piena di un gran numero di proprietà che si siedono sul mercato in attesa di essere venduto. Il risultato di questo eccesso di case invendute ha portato ad un aumento delle scorte e una diminuzione dei prezzi di mercato degli immobili.
Se avete acquistato un immobile nel corso dell'ultimo decennio, si può essere uno dell'esercito dei proprietari di casa che ha catturato nel settore immobiliare tempesta perfetta:. pratiche di prestito liberali accoppiato con gonfiati i prezzi degli immobili, e l'incidente risultante che ha portato ad un numero record di vendite allo scoperto e REO
La tempesta è in aumento: la Federal Reserve ha continuato a diminuire il tasso di sconto nella speranza di disprezzare una economia stagnante dopo il crollo dot com e il 9/11 tragedia. Per i consumatori, questo ha ridotto in modo significativo il costo del prestito di denaro e, di conseguenza, la domanda di beni cielo-vertiginosamente. Nel frattempo, mentre i valori immobiliari sono saliti, istituti di credito di servizio e grandi investitori istituzionali come mutui Fannie Mae ha cominciato a rilassarsi loro politiche di prestito.
Mentre è facile guardare indietro e assegnare la colpa sia sul settore di prestito o il mutuatario per disastro finanziario di oggi , i risultati a breve termine delle politiche sembravano vantaggioso per tutti: l'economia rimbalzati, istituti di credito facevano prestiti, gli investitori ipotecari stavano facendo i soldi, gli agenti stavano vendendo le case, i venditori di proprietà fatto enormi guadagni, e gli acquirenti di casa sono stati più casa acquistano di quanto farebbero altrimenti in grado di permettersi. Certamente non è stato alcun dito che indica la tempo - forse siamo stati troppo occupati a contare tutti i nostri soldi ...
Come il prezzo delle abitazioni è aumentato, il numero di acquirenti qualificati in grado di acquistare queste proprietà è diminuito. Linee guida di prestito presto spostato provocando un aumento nel pool di acquirenti disponibili. Standard tipici di prestito come la storia del lavoro, prova di reddito, acconto, e punteggi di credito buono presto lasciò il posto a un ambiente dove si può ottenere un prestito con pochissima documentazione, non molto a titolo di acconto, e molto meno terrificante . punteggi di credito
Mentre le qualifiche del mutuatario per l'acquisto può essere stato discutibile, così sono stati i tipi di prestiti questi istituti di credito vendevano: solo interesse e il mutuo a tasso variabile di essere i principali colpevoli. Il mutuo a tasso variabile (ARM) è stato progettato per avviare ad un basso tasso fisso all'inizio del prestito - permettendo di qualificare - e quindi regolare verso l'alto. Il piano per il mutuatario è stato quello di rifinanziare fuori il braccio in uno standard 30 anni di prestito a tasso fisso prima che il braccio regolato.
Questo funziona bene in teoria, fino a quando il mercato immobiliare continua a salire di valore. Ma quando i prezzi di mercato hanno iniziato a stabilizzarsi ... problemi.
Dato il relativamente breve periodo di tempo in cui il braccio sarebbe regolare, il principio su questo tipo di prestito non è diminuito molto, se non del tutto, nel caso di un interesse prestito -solo. Una volta che i prezzi degli immobili ha cominciato a cedere, rifinanziamento del bene non era un'opzione perché ora il necessario livello di partecipazione necessaria per rifinanziare era irraggiungibile.
Ed eccoci qui ...
E 'stato un rapido riconteggio di come noi ritrovarci in corrente ambiente immobiliare in difficoltà di oggi. Prima di andare avanti, andiamo una definizione dei due termini di cui sopra, perché li vedremo molto spesso per i prossimi anni: una vendita a breve si verifica quando il proprietario della casa deve più sull'obbligo mutuo che la proprietà sarà venduto per e il creditore è d'accordo per consentire la proprietà di vendere a corto di dell'intera obbligazione del venditore in luogo di preclusione. Un REO, o "beni immobili di proprietà," è un termine di contabilità utilizzato dall'industria di prestito quando una proprietà è precluso e recuperato dalla banca. Una volta che il proprietario di casa smette di pagare il mutuo, che una volta era una risorsa per il creditore, è ormai una passività Compra di riferimento rapido, è sempre possibile distinguere i due termini in questo modo:. Il venditore possiede ancora la proprietà su una vendita a breve (anche se il creditore ha l'approvazione definitiva in vendita), mentre il creditore possiede la proprietà a titolo definitivo quando diventa un REO.
Nel nostro prossimo articolo vedremo alcuni modi in cui un venditore pescati in una vendita a breve o sul punto di preclusione può essere in grado di trovare se stessi una risoluzione accettabile per il loro problema immobiliare Hotel  .;