Hanno avvertito Stati Uniti (e sono la Fed non Venendo a Rescue)

Dopo lobbying aggressivo nei confronti dei suoi emittenti di carte di credito passaggio ha dato due avvertimenti circa la Responsabilità carta di credito, la responsabilità e Disclosure Act del 2009; che i tassi di interesse sui loro carte dovrebbero aumentare e che la disponibilità di credito diminuirebbe. Il 22 maggio 2009, il presidente Obama ha firmato il disegno di legge e gli emittenti hanno fatto bene i loro avvertimenti da allora. I funzionari dell'amministrazione festeggiato la legge &'; s passaggio come "segna un punto di svolta per i consumatori americani e terminare i giorni di rialzi dei tassi iniqui e tasse nascoste." Purtroppo per coloro il disegno di legge aveva lo scopo di proteggere, il suo impatto non ha abbinato il suo intento, in quanto i consumatori mulinello dalle escursioni nella tariffe, tasse e pagamenti di essere messi in da emittenti di carte di credito prima della legge &'; s disposizioni entrare in vigore <. br>

Dato che il disegno di legge &'; s firma, gli emittenti hanno fatto e continuano a fare i cambiamenti di questi ultimi a loro carte che vanno da aumenti della tassa per la commutazione dei conti da fisso a tasso variabile. Altre modifiche includono la restrizione dei benefici della carta e dei rialzi dei tassi ripidi come il credito società di carte di gara per fissare i loro pre-regolazione parametri di riferimento prima che le disposizioni prendere piede. Un aumento che causerà dolore immediato per una serie di titolari di carta è Chase &'; s aumento del suo pagamento minimo richiesto dal 2 per cento al 5 per cento. Gli emittenti sono anche l'escursionismo indennità di trasferimento equilibrio del 60% al 100% come hanno tagliato limiti di credito su tutta la linea.

Che cosa è successo? Come potrebbe un disegno di legge con queste intenzioni onorevoli rendere le cose molto peggio, almeno nel breve termine, per i titolari di carta più vulnerabili? Parte della risposta sta nella franchigia di tempo per le società di carte di credito per ottenere pronto per le norme abbiano effetto. Il problema per i consumatori è che l'indennità di tempo ha anche dato le emittenti una finestra spalancata per apparecchiare la tavola per se stessi in termini di incremento delle spese, cambiando periodi di grazia, e limitando il credito disponibile. Queste reazioni sono correlate direttamente a due delle principali disposizioni del disegno di legge

La fornitura titolo del disegno di legge si rivolge direttamente a limitare gli emittenti e '; capacità di aumentare i tassi di interesse in modo incontrollato su equilibri esistenti. Le restrizioni sono più stretti sui conti fisse per cui le aziende di carte di credito stanno rispondendo spostando i loro conti fissi a variabili. Chase e Bank of America hanno già inviato le comunicazioni fuori a molti dei loro titolari di carte di conto fisso contenente la comunicazione della variazione di conti variabili. Un altro motivo per il passaggio a conti variabili è che i tassi di interesse, in generale, sono ai minimi del ciclo e possono di &'; t andare molto più basso. L'interruttore lontano da conti fissi consentirà agli emittenti di aumentare i tassi di riferimento dovrebbero immediatamente iniziare a regolare più alto. Gli emittenti sono inoltre tenuti a aumentare i margini che fanno pagare sopra i parametri di riferimento prima di disposizioni che entreranno in vigore.

Molti titolari di carte di credito, oltre a loro tassi di interesse che vanno più in alto, sono anche sempre schiacciati dall'aumento delle pagamenti minimi e altri cambiamenti, come l'eliminazione dei periodi di grazia sugli acquisti. Particolarmente irritante ai titolari di carte di credito è la spiegazione dei pagamenti minimi più elevati come un metodo di ottenere supporti per pagare i loro bilanci in modo più rapido con l'aumento dei tassi e le tasse virare di più per i loro saldi ogni mese.

Uno degli altri cambia occupa di trattamento di non equilibrio interessi trasferimenti. Storicamente, quando un consumatore si impegna in una proposta di trasferimento di equilibrio e poi fa acquisti sulla carta al tasso di interesse normale, eventuali pagamenti in eccesso rispetto al pagamento minimo sono diretti verso la riduzione del bilancio che non è in carica interesse. Il risultato netto è stato che maturano interessi sul saldo di acquisto fino a quando il bilancio che è stato trasferito in viene pagato per intero. La nuova legge modifica questo indirizzando le società di carte di credito di applicare i pagamenti in eccesso sullo stato soggetto al tasso di interesse più alto.

Gli emittenti hanno reagito a quel cambiamento da termini di serraggio a zero equilibrio interesse trasferimenti notevolmente. Di solito un anno di durata, i trasferimenti sono in genere offerti per soli sei mesi e sarà molto più difficile da ottenere approvato. In secondo luogo, le spese di trasferimento equilibrio stanno salendo dalla zona 3% ad un massimo di 5%.

Mentre la legge di carta di credito è stato progettato con intenzioni positive, le scappatoie nel suo design hanno permesso alle aziende di carte di credito di tempo sufficiente per rendere tutto più costoso per i loro titolari di carta mentre si punta la colpa a politici per costringerli a farlo. Il senatore Charles Schumer, rendendosi conto troppo tardi che i consumatori stavano andando il pagare un caro prezzo per l'attuazione sciatta del disegno di legge, ha chiesto alla Federal Reserve di intervenire per fermare le emittenti da facendosi beffe del disegno di legge ed i politici che passavano essa , compresi quelli che l'amministrazione Obama che preme duro per il suo passaggio. La Fed ha rifiutato di acconsentire a Schumer &'; s motivi. E &'; s non una sorpresa, visto che essi &';.. Re tutti i banchieri Hotel