Non convince, ma essere convinti

Il mantra più prezioso investimento va sotto: “ Non per convincere, ma di essere convinti &";. Un buon investitore non prende rischi inutili e poi convincersi che tutto sarebbe andato bene. Piuttosto, avrebbe aspettato fino a quando l'occasione giusta arriva e lo convince che è la scelta da fare. In altre parole, un investitore vincente risiede sempre nella calma fino a spunti il ​​segnale ad alta probabilità su di lui.

Che il vincitore Proves Itself

Ad esempio, un investitore si astiene dal momento di acquistare un fondamentalmente sana immagazzinare fino a quando il suo prezzo è scoppiato a un nuovo massimo. La ragione è che, ogni volta che il prezzo raggiunge il fine più alto della gamma, investitori a breve termine sarebbero ansia vendere per un rapido profitto, mentre gli investitori a lungo termine avrebbero iniziato ad accumulare le azioni solo di essere vendute. Il prezzo sarebbe finalmente riuscito a rompere in un nuovo massimo quando non ci sono più venditori di spingere i prezzi verso il basso, vale a dire tutti gli stock sono trasferiti dagli orsi ai tori, il che significa che non c'è più resistenza contro il prezzo a salire, e questo è il momento più sicuro in cui si può mettere il capitale a rischio.

Se si acquista un titolo molto prima che si verifichi il breakout, è probabile che rimanga andando lateralmente o addirittura immergersi in un momento successivo, perché la vostra analisi del titolo potrebbe non essere corretto, dopo tutto, e voi rinunciare migliori opportunità di attaccare il vostro capitale con un perdente. E 'contro la natura umana a rinunciare a un affare, ma sarebbe rischioso comprare sotto una situazione non confermato. Ciò è particolarmente vero se il mercato attuale è in una modalità di correzione, che ci dà una ragione in più per attendere un breakout adeguatamente formata. È per questo che invece di cercare di predire il futuro, abbiamo pazientemente permettiamo lo stock di dimostrare se stessa, e comprare al momento giusto, come indicato da una variazione di prezzo e di volume.

ASSUMERE = ASS U e ME

Pertanto, invece di assumere ciò che accadrà, si deve semplicemente aspettare che il mercato per confermare quello che si stanno assumendo. Una delle mie battute preferite sulla lingua inglese è che, “ La parola &'; ASSUMONO &'; incantesimi &'; ASS U e ME &';. &"; La maggior parte degli analisti finanziari fanno l'errore di credere che sanno molto sul mercato, e fare previsioni che sono sbagliate per il 50% del tempo. E 'gioco ego invece di investire, e purtroppo il più intelligente l'individuo è, il più incline è di cadere in questa trappola. Questo spiega il motivo per cui così tante persone brillanti, tra quei professionisti davvero informati come Julian Robertson e Victor Niederhoffer, sono state fatte saltare nel mercato finanziario, semplicemente non ammettere di aver sbagliato quando il mercato li ha detto la verità.

Una grande investitore non si assume che può sempre essere proprio nel mercato, e invece conosce l'unico che ha sempre ragione è il mercato stesso. Come leggendario magazzino operatore Jesse Livermore ha sottolineato che lo scopo del gioco non è di essere giusto, ma su quanto si può fare quando hai ragione. Pertanto, la differenza tra le scorte “ esperto &"; e il vero vincitore risiede nel fatto che, mentre il “ esperto &"; deve sempre apparire fiducioso, versare miriade di teorie di analisi fondamentale e effettuare chiamate sul mercato, l'investitore redditizio, d'altra parte, ritiene che non avrebbe mai potuto essere più intelligente rispetto al mercato, e lasciare solo il mercato, invece di chiunque altro, di dirgli se è giusto o sbagliato

The Lure of onniscienza

Come ha detto Sherlock Holmes, e". È un errore capitale teorizzare prima di avere i dati. Insensibilmente si comincia a torcere i fatti in base alle teorie, invece di teorie per soddisfare fatti &"; Tutti questi problemi iniziano con la voglia umana di dimostrare l'onniscienza per predire gli eventi prima che accadano. E 'quasi come se avrebbe bisogno di avere un QI di 200, la conoscenza di un dottorato di ricerca, e alcune informazioni privilegiate enorme per farvi successo nel mercato. Di conseguenza, è possibile vedere un sacco di investitori amatoriali spendere un sacco di soldi in costosi seminari per imparare alcuni metodi ovviamente inutili come l'astrologia, semplicemente perché è troppo allettante per sapere come predire il futuro. Non si rendono conto che investire successo è semplice come la pazienza e l'umiltà.

La regola 80/20 in Investire

Per curare questo, si deve capire che la regola 80/20 si applica a investire che, per la maggior parte del tempo, è sufficiente fare nulla. Come Livermore ha avvertito, “ Nessun uomo può sempre avere una motivazione adeguata acquisto e la vendita &"; In altre parole, ci sono momenti in cui il commercio corretto è seduto in contanti. Molti investitori altrimenti redditizie restituire profitti overtrading, e avrebbero sicuramente beneficiare della disciplina di slancio investire da solo l'acquisto sulla forza come dimostrato da un breakout.

Livermore credevano che il tempismo era tutto per uno speculatore, in modo che non è mai su se un titolo sta per muoversi, ma quando. Anche se sembra abbastanza ovvio, molti investitori semplicemente non si preoccupano, come avrebbero acquistare le scorte che vogliono in ogni caso, e attendere il passaggio a giocare fuori, e la speranza che tutto sarebbe andato bene. Il mercato può poi passare nella direzione desiderata, ma anche non può. Semplicemente non è sensato per essere esposto nel mercato prima di una conferma, solo sperare che sarebbe andata a finire bene.

Sommario

Un buon investitore non compra un magazzino e si convince è corretta. Anzi, aspetta l'occasione per dimostrarsi a lui. La ragione è che il mercato ha le sue cicli di periodi redditizi e sterile, e il primo è molto meno spesso rispetto al secondo. Evitando di imporre un &'; s propria logica ed ego sul mercato, egli sarà in grado di vedere il mercato come è, e quindi mantenendo la polvere secca fino a quando la migliore occasione si presenta. Purtroppo, conquistando un &'; s proprio ego è il compito più difficile del mondo, soprattutto per coloro che si considerano più informato rispetto alla media. Tuttavia, è solo dopo che un investitore ha acquisito questa abitudine a “ essere convinto, ma non a convincere &" ;, egli è in grado di fare soldi Hotel  .;