Valore della Investing, la qualità è Job One

Quanto spargimento di sangue finanziario è necessario, prima ci rendiamo conto che non vi è alcun collegamento sicuro e facile per il successo degli investimenti? Quando impariamo che la maggior parte dei nostri errori coinvolgere avidità, paura, o aspettative non realistiche su ciò che possediamo? Alla fine, gli investitori di successo cominciano a stanziare risorse in un gol maniera diretta con l'adozione di una strategia di investimento realistico ... una selezione dei titoli in corso e processo che è guidato da aspettative realistiche, regole di selezione, e le linee guida di gestione del monitoraggio. Se state pensando di provare una strategia per un anno per vedere se funziona, sei dovuto per un altro schiaffo su lungo la testa! Strategie d'investimento vitali trascendono cicli, non anni, e le strategie di investimento azionario vitali considerano tre attività disciplinate, il primo dei quali è la selezione. Strategie più familiari ignorano uno degli altri.

Come un investitore dovrebbe determinare quali azioni acquistare e quando comprarli? Will Rogers ha sintetizzato: "acquistare solo titoli che salgono Se non si ha intenzione di andare su, non li compra.". Molti hanno letto male questa osservazione tongue-in-cheek e aderito al "Buy (nulla) High" del club. Ho scoperto che i "Buy Valore scorte basse (er)" approccio funziona meglio. Una ricerca su Google produce una varietà di criteri che aiutano a identificare i titoli value, gli standard essendo basso Price to Book Value, basso P /E ratio, e altri "fondamentali". Ma si sarebbe sorpreso di come le definizioni possono variare, e quanto pochi includere la parola "Qualità". Alla fine degli anni '90, si vociferava che un noto gestore Value Fund è stato chiesto perché non stava comprando dot-com, IPO, ecc Quando ha detto che non si è qualificata come valore scorte, gli fu detto di cambiamento la sua definizione ... altrimenti.

Come si fa a creare un rafforzamento della fiducia la selezione Stock Universo? Basta operare su fede cieca con una delle definizioni comuni potrebbe essere troppo semplicistico, tanto più che molti dei numeri provengono presso le società interessate. Inoltre, alcune delle figure possono essere difficili da ottenere in modo rapido, e non è indispensabile impantanarsi nella ricerca senza fine. Qui ci sono cinque filtri si possono usare per trovare una universo selezione di aziende di qualità superiore, e si possono ottenere tutti i dati a buon mercato dalla stessa fonte:

1. S & P Valutazione di B + or Better. Standard & Poor è uno dei principali fornitori di dati finanziari per la comunità degli investitori, e le sue "Utili e dividendi classifiche per Azioni comuni" combinano tanti fattori fondamentali e qualitativi in ​​una classifica lettera che parla solo per la solidità finanziaria delle società con rating. Performance di mercato potenziale (un gioco d'ipotesi comunque) non è una considerazione. B + e sopra rating sono considerati investment grade. Tutto ciò con rating inferiore aggiunge un elemento di inutile speculazione al tuo portafoglio. Uno staff di migliaia fa la vostra ricerca per voi.

2. Una storia di redditività. Anche se dovrebbe sembrare ovvio, l'acquisto di azioni di una società che ha una storia di redditività è meno rischioso di acquisto di azioni di una entità non provati, o di start-up. Operazioni redditizie adattarsi più facilmente ai cambiamenti di mercato, le economie e le opportunità di crescita del business. Essi sono più probabilità di produrre opportunità di profitto per voi rapidamente.

3. Una storia di dividendi regolari pagamenti. Il pagamento dei dividendi regolari e aumenti periodici a tasso pagato, sono segni certi di redditività economica. Le aziende andrà a grandi lunghezze, e sopportare grandi difficoltà, prima di eleggere o di tagliare o di omettere un dividendo. Non c'è bisogno di concentrarsi sulla dimensione del dividendo stesso; Le azioni non dovrebbero essere acquistati come produttori di reddito. Un ulteriore vantaggio di usare pagamento del dividendo come uno dei i criteri di selezione è la chiara indicazione di stress finanziario che un taglio comunica.

4. Una fascia di prezzo ragionevole. Troverete che la maggior parte delle scorte Investment Grade hanno un prezzo superiore a $ 10 per azione e che solo un paio di commercio a livelli superiori di $ 100. Se si dispone di un portafoglio di sette cifre, il prezzo non può importare da un punto di vista della diversificazione, ma in portafogli più piccoli, un sacco giro di $ 50 potrebbe essere troppo tanto da rischiare in una posizione. Un prezzo insolitamente elevato potrebbe essere causato da un insolitamente elevato di settore o di azienda speculazione specifico mentre un prezzo eccessivamente basso può essere un buon segnale di avvertimento. Con vere e proprie limitazioni alle dimensioni strutturali, mi sento a mio agio con un range tra $ 10 e $ 90 per azione ... ma vorrei evitare gran parte dei problemi al livello più alto.

5. Una sicurezza NYSE Listed. Non sono sicuro che i requisiti per la quotazione per il NYSE sono ancora più restrittive che altrove, ma è utile per essere in grado di concentrarsi su un solo set di dati statistici in quanto la maggior parte delle informazioni necessarie regolarmente riportato da Exchange (Videonuovo, Larghezza problema, e nuovi massimi contro nuovi minimi).

La tua selezione Universo diventerà la spina dorsale del programma di investimento azionario, quindi non c'è spazio per le regolazioni creative alle regole e linee guida che hai stabilito .. . non importa quanto forte si sente su notizie e rumor recente. Ora è possibile concentrarsi su procedure operative che vi aiuterà a diversificare adeguatamente per dimensione posizione, industria, ecc, e sulle linee guida che vi aiuterà a identificare quali azioni devono essere osservata da vicino per l'acquisto quando il prezzo è giusto. Tenendo presente che si desidera vendere ogni situazione patrimoniale ad un obiettivo di profitto più presto, ti consigliamo di stabilire acquisto appropriato (e vendita) regole. Per esempio, non ho mai considerare l'acquisto di un titolo fino a quando non è sceso almeno il 20% rispetto al suo livello più alto degli ultimi 52 settimane, quindi mi includo quelli che sono vicini o a questo livello di prezzo su un "Daily selezione". Poi, seleziono quelli che sarei stato disposto ad aggiungere ai portafogli azionari se cadono un po 'di più durante il giorno di negoziazione. Il tuo attuale "Buy List" cambia ogni giorno sia in simbolo e limite di prezzo.

Sarà necessario applicare giudizio coerente e disciplinato al vostro processo di selezione finale, ma si può essere confidente che si sceglie da un gruppo selezionato di qualità superiore, le società consolidata, con una comprovata esperienza di redditività e di consapevolezza del proprietario. Inoltre, come queste aziende roteano sopra e sotto il prezzo di acquisto (in quanto assolutamente vi), si può essere più sicuri che è solo la natura del mercato azionario e non un disastro finanziario imminente ... e che dovrebbe aiutarla a dormire notti .

A proposito, mai dire di no a un profitto quando il movimento verso l'alto pari al 10%, e sarete in grado di farlo ancora, e ancora, e ancora Hotel  .;