Free Money nel mercato azionario: Conversione

Nel mercato azionario, l'opzione è un contratto tra l'acquirente e il venditore del magazzino. Il presente contratto contiene l'accordo sul diritto del compratore e l'obbligo del venditore. L'acquirente è giusto che lui /lei ha il diritto di acquistare le azioni al prezzo che era stato concordato da parte del venditore. L'obbligo del venditore è che lui /lei deve vendere le azioni per l'acquirente al prezzo che era stato concordato da parte dell'acquirente. Opzione nel mercato azionario è solo un contratto tra magazzino acquirente e venditore sulla transazione prezzo delle azioni entro un periodo di tempo specificato. Opzione può essere utilizzata per coprire portafoglio o proteggere la posizione proprio come come l'assicurazione fa alla proprietà. Opzione può essere utilizzata per proteggere il vostro denaro che è stato investito nel mercato azionario. Oltre stock protection, dall'opzione utilizzando, siamo in grado di effettuare strategia di arbitraggio, che può guadagnare il profitto non importa il prezzo del titolo sta andando su, giù o via laterale. Strategia di arbitraggio è una strategia di risk-free e può farvi guadagnare profitto senza incorrere in alcuna perdita.

La conversione è uno dei tipi di arbitraggio strategia di trading opzione. Questa strategia comporta l'acquisto di azioni, vendendo un'opzione call e acquisto di opzioni put. Queste tre fasi sono eseguite simultaneamente. Chiama e put strike price deve essere lo stesso e la quantità di denaro che è stato ricevuto dalla vendita di un'opzione call deve essere sufficiente per acquistare l'opzione put. Così, in questa strategia, ti sembra che basta comprare uno stock solo perché la quantità di denaro che ha ricevuto dopo aver venduto un'opzione call è più che sufficiente per acquistare l'opzione put e di solito, ha aggiunto più rimanente dopo aver venduto un'opzione call e acquisto di put opzione. L'esigenza di questa strategia è che la differenza tra il prezzo di offerta opzione call e put option chiedere prezzo è di essere inferiore alla differenza tra la corrente del titolo chiedi prezzo e il prezzo di esercizio dell'opzione. L'equazione che rappresenta il requisito è la seguente:

chiamata opzione prezzo di offerta - messo opzione chiedere prezzo > prezzo corrente &ndash chiedere;
opzione prezzo di esercizio

Ci sono tre modi per noi di mettere ordine per questa strategia. Siamo in grado di utilizzare la strategia di collare, strategia covered call innescando una put option e strategia combinata innescando un magazzino. Tutti gli ordini devono essere collocati con limite. Dopo l'esecuzione di questa strategia di trading opzione, quello che dobbiamo fare è appena lasciato queste posizioni, fino alla data di scadenza. È possibile chiudere tutte le tre posizioni di uno o due giorni prima della data di scadenza dell'opzione comprando e vendendo a chiudere o esercizio delle opzioni.

A titolo di esempio, vendiamo società CAT 60 possono chiamare opzione a USD 4,90 e compriamo 60 può mettere opzione a USD 3,10 e anche acquistare la società CAT magazzino a USD 61.35. La differenza tra la chiamata e prezzo dell'opzione put è 4,90 – 3.10 = 1.80. La differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio dell'opzione è 61.35 – 60 = 1,35. Quindi, la differenza tra la chiamata e il prezzo dell'opzione put è più che la differenza tra il prezzo delle azioni e il prezzo di esercizio dell'opzione. La rete di entrambe le differenze è il nostro scopo di lucro che è 1,80-1,35 = 0,45. Se compriamo un contratto, il nostro profitto è 0,45 x 100 unità = USD 45. Tuttavia, la commissione delle operazioni di questa strategia è di solito USD 90, a seconda di quale azienda service broker che stiamo usando. Quindi, abbiamo bisogno di acquistare almeno tre contratti in modo che si possa ottenere un profitto.

Quindi, come in realtà funziona questa strategia? Quando compriamo un'opzione put, abbiamo effettivamente proteggere lo stock che abbiamo comprato. Lo scopo di vendere un'opzione call è quello di generare denaro per comprare l'opzione put. Sembrare dopo aver venduto un'opzione call e acquisto di opzioni put, ha soldi extra nel conto. Ma, in realtà, abbiamo ancora bisogno di una quantità di deposito per eseguire questa strategia. Così, dopo l'esecuzione di questa strategia, se il prezzo scende, abbiamo messo opzione proteggere il nostro magazzino. Se il prezzo delle azioni è sceso davvero alla data di scadenza, possiamo vendere o esercitare l'opzione put per recuperare tutte le perdite di acquistare magazzino. Se il prezzo delle azioni è salito alla data di scadenza, noi lasciamo sia chiamata e mettere l'opzione scade senza valore. Tuttavia, perché vendiamo opzione al prezzo di esercizio di 60 chiamate, l'acquirente del 60 può chiamare opzione verrà a noi e chiedere un titolo a 60 dollari, anche se prezzo corrente del titolo è superiore a questo prezzo. Perché vendiamo un'opzione call a 60 strike price, abbiamo l'obbligo di vendere le azioni a questo compratore a USD 60. Se noi non possediamo alcuna azione, dobbiamo acquistare azioni dal mercato a prezzo più alto e poi venderla al 60 compratore dell'opzione maggio. Questo farà sì che noi perso i soldi. Tuttavia, don &'; t preoccupare, perché possediamo azione, in modo ciò che dobbiamo fare è che abbiamo appena vendere le azioni a 60 dollari al compratore opzione 60 chiamata. Anche se il prezzo corrente è più alto, non perdiamo nulla da questa strategia. Inoltre, continuano a guadagnare un po 'di profitto. Perché ciò possa avvenire è dovuto alla differenza del titolo e l'opzione di prezzo. Questo perché magazzino e prezzo di opzione sono influenzati dalla loro domanda e offerta. Ciò significa che il titolo può avere più la domanda, ma la sua opzione può avere meno domanda.

Il vantaggio di questa strategia option e stock trading è che è totalmente privo di rischi. Non importa quanto le variazioni di prezzo delle azioni, il profitto è fisso. Ha vinto &'; t andare via. Il secondo vantaggio di questa strategia è che può essere moltiplicato per l'acquisto di più contratti. Se accidentalmente vediamo un centesimo sul lato della strada, che tutto quello che abbiamo, se prendiamo su e tenerlo. Ma nel mercato azionario, quando vediamo questa discrepanza, possiamo moltiplicare questa piccola quantità con l'acquisto di più unità di azione. Tuttavia, ci sono in realtà ha un sacco di svantaggi in questa strategia. Il primo svantaggio è che il profitto è molto piccolo, di solito da 10 a 50 cent per opzione unità. Il secondo svantaggio è che solo le scorte con prezzi elevati hanno questa opportunità. Il terzo svantaggio è che la commissione per eseguire questa strategia è alta, solitamente è USD 90 per l'intera transazione. Tuttavia, questo inconveniente può essere superato utilizzando ditta broker che carica meno commissione. Il quarto svantaggio è che il capitale enorme è necessaria per eseguire questa strategia. Questo perché alcuni contratti di alto prezzo delle azioni devono essere acquistati in questa strategia Hotel  .;