Relax, Una Borsa volatile è il tuo più caro amico

La maggior parte delle persone non dimenticano mai il loro primo amore. Non dimenticherò mai il mio primo risultato della gestione ordinaria! Ma i $ 600 (1970 dollari) io in tasca su Royal Dutch Petroleum non era quasi così importante come la realizzazione concettuale segnò! Ero stupito che qualcuno mi avrebbe pagato molto di più per la mia scorta di quanto il giornale ha detto che valeva la pena solo poche settimane prima! Che cosa è cambiato? Che cosa era accaduto per rendere lo stock salire, e perché se fosse stato al primo posto? Senza nemmeno aver bisogno di conoscere le risposte, ho stato trading RD per trentasei anni

Osservando decine di simile redditizie, società di alta qualità in questo modo, si dovrebbe trovare che: (1) più mossa su e giù regolarmente (se non prevedibile) con una polarizzazione ascendente a lungo termine, e (2) che non vi è poca o nessuna somiglianza nella tempistica dei movimenti tra giacenze stessi. Questa è la "volatilità" che molte persone temono e che Wall Street adora loro di paura. Può essere strettamente limitata ad alcuni settori, o molto più ampio, che comprende praticamente tutto. Il più ampio diventa la più probabile è di essere classificato come sia una manifestazione o di una correzione. La maggior parte dei anni sarà caratterizzato da uno o due di ciascuno. Questa è la condizione naturale delle cose nel mercato azionario, Madre Natura, Inc. se si vuole. Non la prenda per scontato quando si alza in alto, e non la ignora quando si sente basso. Embrace suoi umori volatili, lavorare con loro in qualsiasi direzione viaggiano, e lei diventerà il vostro amore, come pure!

Per ironia della sorte, è proprio questa naturale volatilità (causata da centinaia di variabili umane, economiche, politiche, naturale, ecc) che è l'unica vera esistente "certezza" nei mercati finanziari. E, tanto assurdo quanto possa sembrare fino a quando si verifica la realtà di tutto questo, è questo e unica certezza che rende fondi comuni in generale (e fondi indicizzati in particolare) totalmente inadatto come veicoli di investimento per chiunque entro sette-dieci anni di pensione! Quante Mutual Fund investitori si sono ritirati di recente con attività finanziarie più liquide di quello che aveva sette anni fa, nel lontano 1999? Ci saranno sempre i raduni e le correzioni. Infatti, vale la pena di "tornare al futuro" per stabilire una strategia d'investimento realistico. Negli ultimi quarant'anni, non ci sono stati meno di dieci del 20% o superiore correzioni seguita da rally che ha portato il mercato a livelli significativamente più elevati. Il DJIA ha alzato a 2700 prima del suo record di 40% incidente nel 1987. Ma al 1700, era ancora il 70% al di sopra del 1000 barriera che danzava intorno con per decenni prima ... sempre un alto alto, raramente un basso più basso. Il '87 debacle è stata seguita da diverse correzioni leggermente meno entusiasmanti, ma il caso era stato fatto per un più flessibile, e realistico, strategia d'investimento. Fondi Comuni di Investimento sono stati generati da un buy and hold mentalità; Madre Natura, Inc è una società molto più complicato.

Chiamatela lungimiranza, o il senno di poi, se si vuole essere polemico, ma una visione a lungo termine del processo di investimento elimina le congetture e punti abbastanza chiaramente verso un trading mentalità che i tasti della naturale volatilità di centinaia di Grade Investment Equities. Durante correzioni, prendere in considerazione queste semplici verità: 1) anche se ci sono più venditori che compratori, gli acquirenti intendono fare soldi sui loro acquisti, 2) fino a quando tutto è giù, non ti preoccupare tanto il prezzo delle singole aziende, 3) le correzioni veloci e ripide sono migliori rispetto alla varietà logoramento lento, 4) accettare sempre anche la metà del vostro obiettivo di profitto normale, mentre le opportunità di acquisto sono abbondanti, 5) non essere in fretta per riempire il vostro portafoglio, ma se contanti asciuga prima è finita, si sta facendo "correttamente".

La maggior parte dei problemi di fondi comuni e gran parte della maggiori opportunità nei singoli Compravendita di azioni sono funzioni di crescere proprietà non professionale equity. Ognuno è nel mercato azionario in questi giorni che lo vogliano o no, e quando i tifosi dei media le emozioni delle masse, le masse creano volatilità che raramente sotto-reagisce alle condizioni di mercato! Raramente si proprietari di unità prese di profitto, soprattutto se hanno a pagare sanzioni ritiro o tasse. Ancora più insolito sono consulenti esperti che incoraggiano gli investitori a muoversi nei mercati in cui i prezzi sono in calo.

Un mercato volatile crea opportunità ad ogni rotazione, ma devi essere disposto a negoziare a raccogliere i frutti. Un primo passo necessario è quello di riconoscere che sia "su" e dei mercati "verso il basso" sono forze della natura con abbondante potenziale. L'atteggiamento corretto verso questi ultimi, vi renderà molto più apprezzato del precedente. La maggior parte delle strategie di investimento richiedono risposte a domande senza risposta, nel tentativo di essere nel posto giusto al momento giusto. Indecisione non è tagliato con la mamma ... o troppo presto, non è un problema con lei. Ma sprecare le opportunità che offre zecche davvero lei fuori! Strategie di investimento di successo richiede una comprensione delle forze della natura, e delle regole disciplinate di gestione del portafoglio. Se si riesce a passare di nuovo a singoli titoli, si farà meglio a muoversi verso i vostri obiettivi, la maggior parte del tempo, perché le opportunità sono là fuori ... tutto il tempo.

Quindi cerchiamo di adottare alcune nuove regole per questo gioco di investimento e imparare a vivere con loro per alcuni cicli: Facciamo comprare buone azioni vecchi e nuovi a prezzi inferiori durante le correzioni. Prendiamo profitti ragionevoli su quelli che vanno in su nel prezzo, ogni volta che sono così gentile da farlo. Esaminiamo la nostra performance sulla base dei risultati di tali operazioni di trading da solo e al ciclo di mercato punti all'esame di uno smiley affrontato cambio di passo. E un'altra cosa ...

Beviamo un brindisi a Madre Natura, la sua incertezza, la volatilità, e, naturalmente, ai nostri primi amori Hotel  .;