Sono Elans Margini mancanti il ​​Grado

questione Margini. Il più Elan (NYSE: ELN) tiene ogni buck guadagna di fatturato, più soldi si deve investire nella crescita, finanziare nuovi piani strategici, o distribuire agli azionisti (gasp!). Margini sani spesso separano pretendenti dai migliori titoli sul mercato. Ecco perché io verifico margini mie partecipazioni 'almeno una volta al trimestre. Sto cercando i numeri assoluti, paragoni con colleghi del settore e concorrenti, e ogni tendenza che può dirmi quanto è forte la posizione competitiva di Elan potrebbe essere.

Ecco l'istantanea attuale margine per Elan e alcuni del suo settore e colleghi del settore e concorrenti diretti.

Sfortunatamente, quel tavolo non ci dicono molto su cui Elan è stato, o dove sta andando. Una società con l'aumento lordo e margini operativi spesso combustibili sua crescita aumentando la domanda per i suoi prodotti. Se si vende più unità mantenendo i costi sotto controllo, aumenta la sua redditività. Al contrario, una società con margini lordi che pollice verso il basso nel corso del tempo è spesso perdendo alla concorrenza, e, eventualmente, impegnandosi in una corsa al ribasso sui prezzi. Se non riesce a compensare questo problema riducendo i costi - e la maggior parte delle aziende non possono -. Allora sia l'azienda e le sue azioni di fronte a una prospettiva decisamente desolante

Naturalmente, nel breve periodo, il tipo di shock economici abbiamo recentemente sperimentato può influire drasticamente la redditività di un'azienda. Ecco perché mi piace guardare cinque anni fiscali 'vale la pena di margini, insieme ai risultati per i finali 12 mesi (TTM), l'ultimo anno fiscale, e nell'ultimo trimestre fiscale (LFQ). Non si può sempre raggiungere una conclusione dura circa la salute della vostra azienda, ma si può capire meglio cosa aspettarsi, e cosa guardare.

Ecco la foto margine di Elan nel corso degli ultimi anni.

(A causa della stagionalità in alcune aziende, i numeri per l'ultimo periodo a destra - le cifre TTM - non sempre sono paragonabili ai risultati FY li precede.)

Ecco come le statistiche rompono giù:

Nel corso degli ultimi cinque anni, il margine lordo ha raggiunto il 62,5% e una media di 55,7%. Il margine operativo ha raggiunto la posizione (1%) e una media (27,7%). Margine netto ha alzato a (7,1%) e una media (40,4%).

margine lordo TTM è 50,3%, 540 punti base peggio rispetto alla media di cinque anni. Il margine operativo TTM è 7.1%, 3.480 punti base migliore rispetto alla media degli ultimi cinque anni. Margine netto è TTM (27,3%), 1.310 punti base migliore rispetto alla media degli ultimi cinque anni.

Con margini netti negativi TTM, Elan chiaramente non sta facendo bene. Ma il funzionamento migliore e margini netti rispetto alle medie storiche dovrebbero dare Elan una certa sicurezza che le cose stanno girando intorno per la società Hotel  .;