Sono indicizzati all'inflazione Obbligazioni giusto per te?

I titoli di Stato sono il tipo più popolare di legame che molti investitori e risparmiatori utilizzano perché portano la piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. Essendo relativamente sicuro, la è adatto per gli investitori che non possono tollerare un rischio molto e stanno cercando di preservare la loro capitale. Il problema è che in genere pagano bassi rendimenti relativi ad altri investimenti e affrontare rischi significativi di inflazione. Pertanto, gli investitori che utilizzano prevalentemente obbligazioni nei loro portafogli, come parte di una strategia di pianificazione della pensione o finanziamento dell'istruzione di un bambino può essere se stessi danneggiando a causa della dannoso effetti di inflazione.

Al fine di porre rimedio a questa situazione e ancora mantenere Uniti titoli di Stato attraenti per gli investitori, il Tesoro americano ha emesso obbligazioni indicizzate protetto con un rendimento che è indicizzato al tasso di inflazione. Ci sono tre scadenze per questi tipi di obbligazioni emesse a 5, 10 e 20 anni. Questi problemi sono avaiable per l'acquisto di $ 1.000 incrementi dei promotori finanziari, le banche, e TreasuryDirect (www.treasurydirect.gov)

Caratteristiche di indicizzate Bonds

•. Sono garantiti un tasso di rendimento che è al di sopra del tasso di inflazione Hotel •. Proteggono principale dell'investitore dall'inflazione indicizzando il principale al Consumer Price Index (CPI) Hotel •. Proteggono l'interesse di inflazione, fornendo all'investitore semiannuale pagamenti di interessi sulla base del tasso di interesse semestrale applicato al nuovo valore del capitale indicizzato Hotel •.. Garantiscono un rendimento del capitale, anche se l'inflazione scende
il momento di comprare è durante i periodi di alta inflazione

obbligazioni inflation-protected sono una buona decisione quando prospettiva di un investitore di inflazione è che l'inflazione sarà salendo nei prossimi anni. Ad esempio, se si acquista una cauzione di $ 1.000 e l'indice dei prezzi al consumo è aumentato del 3%, il valore della vostra princiap iniziale aumenterà anche del 3% a $ 1030. Supponendo che il tasso cedolare del bond è stato del 3%, si riceverà pagamenti di interessi sulla base del nuovo importo principale. Se l'anno successivo il CPI sale al 4%, il capitale sarà regolato da $ 1,030 a $ 1,071.20, e il vostro pagamento di interessi aumenterebbe dal 3% al 4%, pagato due volte l'anno.

In che modo questa struttura confronto per il tipo di legame ordinario - uno che non è l'inflazione protetto? Beh, supponendo che il tasso di inflazione è del 3% e la resa del non protetto $ 1000 a 10 anni del Tesoro è del 6,3%, il rendimento reale di questa sicurezza sarebbe il 3,3% che deriva sottraendo il tasso di inflazione da nota del titolo. Dopo un anno, quella nota sarebbe valutato a $ 1063, ma si perderebbe $ 30 di tale utile a causa della natura erosiva di inflazione, lasciando con un legame che vale la pena di $ 1030. Quindi, ha senso per l'acquisto di titoli indicizzati all'inflazione se credete che l'inflazione prenderà

Inflazione-Protected Securities Vantaggi e svantaggi

Vantaggi

•. Garantiamo superare il tasso di inflazione Hotel •. Garantire un ritorno del capitale

Inconvenienti

•. Alcune spese possono crescere a tassi superiori al tasso di inflazione Hotel •. Potrebbe generare scarsi risultati quando c'è deflazione Hotel •.. Con riserva di tasse federali, che non possono giustificare i tassi di interesse più bassi

Fare attenzione quando si acquista bond protetti dall'inflazione per le spese come l'istruzione universitaria, perché questa strategia è impraticabile. Costi tasse scolastiche a surclassare il tasso di inflazione. Per l'anno accademico 2008-2009, i costi del college, tra cui tasse scolastiche, spese e vitto e alloggio sono aumentati in media del 5,8%, che è stato sostanzialmente più che l'aumento dei prezzi al consumo (CPI).

Anche se è un fatto che queste obbligazioni indicizzate all'inflazione sono esenti da tasse statali e locali, si applicano ancora le imposte sul reddito federali. E 'anche importante capire che si dovrà essere pagare le tasse su eventuali aumenti di capitale su base annua; tuttavia, l'aumento di capitale verrà pagato a voi solo una volta alla scadenza dell'obbligazione. Quindi, se si scopre che i vostri legami non prestano sufficiente margine di interesse a coprire il disegno di legge fiscale sull'aumento del capitale in un dato anno, essi non possono essere investimenti appropriati per voi se non si investe in queste obbligazioni attraverso un conto fiscale differita tale come un conto dei ritiri.

L'inflazione indicizzazione è particolarmente attraente per gli investitori che si trovano nella zona di pensione. Dopo tutto, durante i periodi di inflazione, protezione di inflazione può fare la differenza per proteggere principale del pensionato

Cose da togliere

•.. Le obbligazioni indicizzate all'inflazione offrono una protezione di inflazione Hotel &bull ; pagamenti di interessi semestrale si basano sul tasso di interesse applicato al valore indicizzato del capitale
•. Tali obbligazioni sono esenti da tasse statali e locali, ma si applicano tasse federali Hotel •. Gli investitori devono pagare le tasse sugli aumenti del valore del capitale del prestito obbligazionario in un dato anno, mentre l'aumento di capitale verrà pagato per l'investitore solo quando la scadenza dell'obbligazione Hotel •. Può essere sensato investire in obbligazioni indicizzate in un conto pensionistico fiscale differita Hotel •. Le obbligazioni indicizzate protetta rendono più senso in periodi di alta inflazione Hotel  .;