Considerare un fondo gestito CTA Per bilanciata Asset allocation

Ci si potrebbe chiedere che cosa un CTA è. Un CTA è un gestore di portafoglio di prodotti derivati ​​quali valute, commodity o futures. Se si ha familiarità con tradizionali fondi comuni di investimento o fondi hedge, saprete le decisioni di investimento sono fatte da uno specialista in azioni o obbligazioni. Questi sono chiamati anche azioni e prodotti a reddito fisso.

Un fondo azionario sono gestiti da un gestore del portafoglio azionario conosciuto come un CFA e un fondo obbligazionario è gestito da un Direttore fissa di reddito del portafoglio anche un CFA. Il loro esiste un terzo tipo di Gestione portafoglio e che è un responsabile per la gestione di un fondo che è investito in prodotti come valuta, le emissioni di carbonio, metalli preziosi, prodotti agricoli e altri. Questi gestori di portafoglio sono noti come CTA e gestire fondi CTA a volte conosciuto come Futures Fondo gestito.

Nonostante l'ovvio, ogni stile d'investimento ha le proprie caratteristiche uniche. Ad esempio, un investitore azionario tradizionale fa solo soldi quando il mercato azionario è in aumento. Perdono soldi durante un mercato in calo o un orso. Non sarebbe fantastico vincere, non importa in quale direzione è andato il mercato. Beh, questo è esattamente ciò che accade in un fondo CTA. Il CTA può comprare o vendere a caso. Noi chiamiamo questo essere "lungo" o "corto". Quando lungo, sei puntate il mercato sta andando e quando breve, sei puntate il mercato è in calo. Un CTA fa i soldi, non importa quale i prezzi di direzione sono diretti.

Ora che sapete le basi, consente di guardare al motivo per cui i fondi CTA sono fuori effettuato fondi azionari e obbligazionari. Dal settembre 2008 la mutui sub-prime fiasco wall street indotto ha causato i prezzi delle azioni a precipitare. Se avete tenuto un capitale fondo comune o un portafoglio di azioni della vostra, avrete soldi persi. Infatti dal 1 Settembre 2008 il Dow Jones Industrial Average ha perso il 20,36 per cento. Secondo la banca dati Futures CTA gestito, la media CTA Fondo YTD ROR (tasso di rendimento) a giugno 2009 è 2,14 per cento. Che &'; sa enorme differenza di 22,50 per cento. Questi fondi sono sicuramente vale la pena guardare.

Un grande vantaggio è la possibilità di scambiare il prodotto di base sottostante. Perchè comprare una società che è coinvolto nell'estrazione del petrolio quando si può comprare l'olio stesso. Il motivo per cui investire in borsa diventa difficile, sono i molti fattori diversi che entrano in gioco. Vi è la capacità di gestione, la pressione economica, la pressione concorrenziale, richieste sindacali, cambiando le abitudini dei consumatori e una serie di altri fattori che determinano la redditività di un'azienda.

Un fondo CTA ha nessuno di questi problemi a contendere con . Gli investitori che acquistano alluminio o High Grade rame sul New York Mercantile Exchange sono influenzati solo da problemi di domanda e offerta. Durante i periodi di crescita economica, i prezzi aumentano e nei periodi di recessione, i prezzi scendono. Così, mentre il vostro fondo azionario è seduto in disparte in attesa di un mercato ri-bound, il fondo CTA è proficuamente scambiato un mercato in calo.

sarei negligente se non ha discusso l'uso della leva finanziaria. A differenza di un fondo azionario, un fondo CTA utilizza leva. Ad esempio, per l'acquisto di $ 100.000 dollari canadesi costano solo $ 350 alla CTA. Così, quando il dollaro sale da 91 centesimi a 92 centesimi, il fondo realizza un profitto di US $ 1.000. Ciò equivale a un profitto 186 per cento. Se guardiamo a questo da un'altra angolazione potrebbe diventare chiaro. Per acquistare 1.000 barili di petrolio greggio a US $ 60 al barile costerebbe US $ 60.000 per il consumatore contanti. Il NYMEX addebita un deposito, che noi chiamiamo questo margine, pari a US $ 6.000. Dovrebbe greggio salirà a $ 65 dollari, il profitto è di $ 5.000 o 83 per cento di profitto.

Naturalmente, l'uso della leva finanziaria può essere pericoloso come perdite possono degenerare rapidamente. Dovrebbe petrolio greggio sono scesi a $ 55 invece di aumentare, una perdita di $ 5.000 avrebbe comportato. Naturalmente, i fondi CTA non sono gli unici fondi per utilizzare la leva. Molti hedge fund azionari utilizzare la leva finanziaria di routine ea seconda del vostro obiettivo complessivo di investimento di un asset mix equilibrato detterà la percentuale del vostro portafoglio assegnato a tale fondo.

Ci sono molti tipi di fondi CTA tra cui scegliere. Agricoltura fondi, fondi di energia, fondi in valuta estera, i fondi indice, fondi a reddito fisso e di gas serra o fondi del riscaldamento globale. Scegli quello che &'; s giusto per te, ma quando equilibra il vostro portafoglio di investimento non più di guardare questo settore importante per il corretto e completo asset allocation Hotel  .;