Diritto del consumatore Rapporto Blasts A scopo di lucro Collegi per Private Label-Student Loans

Un nuovo rapporto pubblicato nel mese di gennaio dal National Consumer Law Centro accusa fini di lucro collegi di sellare i loro studenti con non regolamentati-private label prestiti agli studenti che costringono questi studenti in alti tassi di interesse, il debito eccessivo e termini di prestito predatorio che la rendono difficile per questi studenti per avere successo

Il rapporto, intitolato “ Accatastamento It On:. La crescita del proprietario Scuola Prestiti e le conseguenze per gli studenti, &"; discute il boom negli ultimi tre anni in programmi di prestito agli studenti privati ​​offerti direttamente dalle scuole e non da terzi finanziatori. Questi prestiti istituzionali sono offerti dai cosiddetti “ scuole di proprietà &"; — per scopo di lucro collegi, scuole professionali e programmi di formazione professionale

federale contro Istruzione Privato Prestiti

La maggior parte prestiti per gli studenti saranno di due tipi:. controllate dallo Stato finanziato studente prestiti federali, garantito e supervisionato dalla US Ministero della Pubblica Istruzione; o non federali prestiti agli studenti privati, emessi da banche, cooperative di credito, e altri finanziatori del settore privato. (Alcuni studenti possono anche essere in grado di approfittare di collegio prestiti finanziati dallo Stato disponibili in alcuni stati per gli studenti residenti.)

privati ​​prestiti agli studenti, a differenza di prestiti universitari federali, sono prestiti basate sul credito, che richiedono il mutuatario studente avere un'adeguata storia di credito e di reddito, oppure un meritevoli di credito co-firmatario.

Gli inizi del proprietario Scuola Prestiti

A seguito della crisi finanziaria nel 2008 che è stato stimolato, in parte, dalle pratiche di prestito lassiste che hanno spinto il boom dei mutui subprime, i creditori di tutti i settori istituiti esigenze di credito più rigorose per i prestiti al consumo privato e linee di credito.

Molte aziende di prestito studente private smesso di offrire i loro prestiti agli studenti che frequentano fini di lucro collegi, come questi studenti hanno storicamente avuto profili di credito più deboli e tassi di default elevati rispetto agli studenti dei college non profit e università.

Queste mosse hanno reso difficile per le scuole di proprietà di rispettare regolamenti federali sugli aiuti finanziari che richiedere college e le università di ricevere almeno 10. per cento del loro reddito da fonti diverse aiuti federali studente

Per compensare il ritiro delle società di prestito studente privato da loro campus, alcune università for-profit hanno cominciato a offerta prestiti scuola di proprietà ai propri studenti. Prestiti scuola proprietari sono essenzialmente prestiti agli studenti a marchio privato, emesse e finanziati dalla scuola stessa, piuttosto che da un prestatore di terze parti.

Prestiti proprietarie come trappole predefinite

Il rapporto CCNL carica che questi prestiti scuola proprietarie contenere termini di prestito predatorio, cambiare i tassi di interesse elevati e grandi tasse di origini di prestito, e hanno requisiti per la sottoscrizione bassi, che permettono agli studenti con storie di credito poveri e reddito insufficiente per prendere in prestito ingenti somme di denaro che &'; re in poco grado di essere in grado di rimborsare

Inoltre, questi prestiti proprietari spesso richiedono agli studenti di effettuare i pagamenti mentre &';. re ancora a scuola, ei prestiti possono portare disposizioni di default molto sensibili. Un unico pagamento in ritardo può portare a un default prestito, insieme con lo studente &'; s espulsione dal programma accademico. Diversi scopo di lucro scuole trattenere trascrizioni mutuatari cui prestiti di proprietà sono in default, rendendo quasi impossibile per questi studenti di riprendere i loro studi altrove senza ricominciare da capo.

Il rapporto CCNL rileva che più della metà delle università di proprietà prestiti vanno in default e non vengono mai rimborsati.

Raccomandazioni per la riforma

Attualmente, i consumatori sono offerte poche protezioni da istituti di credito di proprietà. Prestiti scuola proprietarie aren &'; t soggetto alla supervisione federale che regola i prodotti di credito originati dalle maggior parte delle banche e cooperative di credito

Inoltre, alcune scuole proprietari sostengono che i loro prestiti agli studenti privati ​​aren &';. T “ loans &"; a tutti, ma piuttosto una forma di “ finanziamento al consumo e" — una distinzione, oneri CCNL, che &'; s “ presumibilmente un tentativo di eludere i requisiti di pubblicità, come la verità federale in Lending Act &"; così come una manovra semantica destinata a fiancheggiare regolamenti bancari statali.

Gli autori del rapporto CCNL fare una serie di raccomandazioni per la riforma prestiti scuola proprietarie. Le raccomandazioni sostengono per dura supervisione federale di entrambi i prestiti agli studenti proprietari e privati ​​

Tra il CCNL &';. S riforme favorite sono i requisiti che le società di prestiti agli studenti private e istituti di credito di proprietà rispettano le leggi federali verità-in-prestito; regolamenti che vietano i prestiti di proprietà dal conteggio verso una scuola &'; percentuale necessaria di entrate non federale s; attuare il monitoraggio dei tassi di prestito e di default del debito privato e di proprietà sul Data System Prestito National Student, che segue attualmente prestiti istruzione solo federali; e supervisione centralizzato per garantire che a scopo di lucro scuole possono di &'; t mascherare i loro tassi di default vere sui loro prestiti agli studenti private label

Altre riforme proposte dalla National Child Labor Committee supporta includere la modifica del diritto fallimentare federali e l'espansione del prestito federale studente. programmi di sgravio del debito.

Il CCNL sostiene la necessità di una modifica del diritto fallimentare attuali che permetterebbero mutuatari studente di scaricarsi onerosi debiti di prestiti agli studenti in una istanza di fallimento, senza dover rispettare la corrente, quasi-impossibile da soddisfare &ldquo ; onere indebito &"; test. Tra le regole di fallimento più rilassato e rafforzato alternative non di fallimento, il CCNL sostiene, un minor numero di mutuatari si troverebbero irrimediabilmente impantanati in debito studente prestito

Risorse:.

prestiti agli studenti privati, la riduzione del debito, rapporto :. La crescita del proprietario Scuola Prestiti e le conseguenze per Studenti