La chiave di modifiche del prestito di successo - Loan Modification Consulenza

Home Affordable Modification Program dell'amministrazione Obama (HAMP) si avvicina al suo sesto mese, le sfide che il piano stanno diventando sempre più chiaramente definiti, mentre soluzioni a tali sfide rimangono un work in progress. È vero che fuori ad un inizio lento, il programma ha circa 200.000 modifiche del prestito nella sua fase di sperimentazione, secondo i funzionari del Tesoro. La fase di prova di una modifica di prestito è di tre mesi in cui i proprietari di abitazione sono concessi pagamenti inferiori mentre termini del mutuo esistente vengono modificati. Con 1,5 milioni di limatura di preclusione nel primo semestre dell'anno solo il programma deve essere dilagato in modo significativo prima di poter fare la differenza materiale nella crisi di preclusione.

Alla audizioni tenute la settimana scorsa a Washington DC la scorsa settimana, il tono era quello di frustrazione e confusione sul perché non ci sono più e' t più modifica sempre fatto. Allevato da quella frustrazione, nuovi piani sono stati proposti e la logica alla base del trascinamento piedi dagli istituti di credito e del gestore è stato ipotizzato da esperti del settore e analisti. I piani per girare proprietari di case pignorate in affittuari e consentendo per i proprietari di mettere di nuovo le loro case per i creditori e le riduzioni di domanda sui loro saldi di ipoteca erano un paio di idee avanzate da quelli convinti che il piano di modifica di mutuo per la casa che HAMP è basata su non è riuscita. Entrambi i piani ancora bisogno di lavoro per riempire i buchi nella logica che sta dietro di loro, come ammesso dai progettisti di tali piani.

Altri, tra cui economisti presso la Federal Reserve Bank di Boston, postulato teorie sul perché le banche non stanno abbracciando modifiche del prestito con tutto il cuore. Il Boston Fed &'; s la nuova ricerca suggerisce che lo sforzo di prestito modifica può anche essere basata su ipotesi economiche errate. Il loro studio fondamentalmente confuta l'idea di “ tutti vincono &"; modifiche di prestito, sulla base del parere che il processo sottovaluta due dei più forti incentivi creditori a decidere contro la modifica. Il primo incentivo è che, secondo le statistiche, circa un terzo dei proprietari di casa che lottano “ sé guarire &"; per trovare un nuovo impiego o facendo altre rettifiche finanziarie, come la vendita di altri beni. Dal momento che i creditori hanno idea di quale terzo del loro portafoglio sta per autoguarirsi sono disposti a sedersi e lasciare situazioni giocare fuori invece di modificare il prestito. Il secondo disincentivo è l'alto tasso di ri-default su modifiche del prestito. Anche in questo caso, secondo il Boston Fed, le banche sono ora guardando tassi storicamente elevati fallimento su modifiche e decidere che &'; re non vale la pena. La sintesi degli economisti Boston Fed è che, "il numero di pignoramenti" prevenibili "può essere molto meno di quanto molti credono."

Il problema con le teorie proposte dal Boston Fed è che ogni disincentivo porta un difetto critico; nel caso di auto-guarigione proprietari di case, il difetto è che &'; re utilizzando statistiche storiche che si basano su un'economia relativamente sana. In circostanze normali, proprietario di una casa può perdere l'occupazione per qualche mese, restare indietro sul mutuo, farsi ri-assunti, e poi recuperare i mancati pagamenti. Le quote per questo tipo di situazione che gioca in oggi s 'economia sono molto più bassi con il tasso di disoccupazione nazionale si avvicina al 10% e alcuni stati, come la California, visto il tasso di disoccupazione al 12%. Diminuisce la settimana lavorativa media oraria stanno rendendo più difficile a coloro che sono impiegati pure. Esecuzione modifiche del prestito che una riduzione dei pagamenti in queste situazioni ha ancora senso per il creditore, in particolare se la modifica è su misura per le esigenze del proprietario di abitazione.

Il secondo pezzo difettoso della loro teoria si basa su elevati tassi di insolvenza sui modifiche eseguito nel 2008. Come una pratica relativamente nuova in quel momento, una percentuale elevata di modifiche didn &'; t una riduzione dei pagamenti a tutti e, nel caso di prestiti ammortamento negativo, in realtà li ha sollevato. Senza riduzioni dei pagamenti, esso &'; s non una sorpresa a tutti i proprietari di abitazione che è caduto dietro di nuovo dopo avere ottenuto modifiche che didn &'; t affrontare la causa del problema; rate del mutuo che erano troppo elevati rispetto ai proprietari di case e' reddito.

Contrariamente al parere della Boston Fed e coloro che cercano alternative alla modifiche di prestito, ci sono modifiche di prestito che stanno lavorando e che può fornire un “ ognuno vince &"; esito, o in un almeno un risultato che infligge la minor quantità di danni possibile a tutte le parti coinvolte. Le modifiche del prestito che stanno lavorando comporta due modifiche; il primo è un mutuo ridotto di almeno il venti per cento. Il secondo è una riduzione massima sul saldo del mutuo, un evento relativamente raro finora, ma quello che sta gradualmente rivelando fuori, soprattutto se confrontato con preclusione sulla proprietà. Riducendo al contempo i tassi di interesse che oggi è considerato un “ dato &"; per una modifica di successo, le riduzioni principali sono ora state viste come la chiave per le modifiche di successo. Con le vendite di preclusione impantanati sia su domanda e l'offerta limitata, le offerte in asta sono ormai prossimi a tra il 30 e il 60% dei saldi di mutuo per la piccola percentuale di case che in realtà attirano acquirenti. Pesato contro un taglio di capelli 40-70% e una su cinquanta probabilità che la casa venderà, il taglio di un equilibrio principio dal 20 al 30% si presenta come una grande vittoria. Servicer continua a tasse oneri off collezioni (più piccolo) di pagamento e il proprietario della casa ha una casa che è ancora una volta a prezzi accessibili. Con un'economia che sta ridefinendo quello che una vittoria assomiglia, rendendo o di perdere meno soldi potrebbe anche sentirsi come una grande vittoria rispetto alle alternative.

Secondo Steve Feldman, Senior Partner e prestito modifica avvocato presso il Feldman Law Center, “ Stiamo cominciando a vedere un ambiente più ricettivo per le riduzioni di principio come finanziatori vedere le statistiche che mostrano il successo di modifiche di prestito che includono li &"; Ha aggiunto, “ Le modifiche del prestito per i nostri proprietari di case che riducono i saldi principio dare loro un sacco di fiducia di stare nelle loro case, a prescindere dalla difficoltà attuali potrebbero essere di fronte &";.
Ci sono alcuni grandi questioni che devono essere superare in modo che modifiche del prestito possono svolgere il ruolo che l'amministrazione intende per loro. Alcuni sono direttamente connesse al processo di ottenere una modifica di prestito attraverso il processo di approvazione, come l'assunzione e la formazione del personale e la costruzione delle infrastrutture per elaborare risme di scartoffie. Il più grande ostacolo al momento, però, è un'economia in recessione, che sarà vincente anche gli sforzi più nobili in prestito modifiche continuando a sottrarre posti di lavoro dall'economia. Una nuova attenzione per far partire l'economia con uso diffuso di una formula collaudata modifica di prestito potrebbe essere esattamente quello che tutti cercano; una soluzione alla crisi di preclusione Hotel  .;