Azione e reazione su Carta di credito Prezzi e tariffe

L'amministrazione Obama ha fatto diversi annunci dettaglio di competenza del Consumatore Financial Protection Agency, una nuova agenzia che regolano l'industria delle carte di credito e mutui. Il presidente ha recentemente inviato le linee guida, che regolano le tasse, termini e tassi di interesse su una varietà di prodotti di consumo, al Congresso sottolineando l'urgenza della sua approvazione.

La nuova agenzia consolida le funzioni di tutela dei consumatori in una singola agenzia contro la manciata di diverse autorità di regolamentazione che condividono tali funzioni attualmente. Due dei principali compiti dell'agenzia sarebbe quello di sorvegliare la legislazione di carta di credito che è stato approvato dal Congresso nel maggio e per creare una serie di facili da comprendere prodotti ipotecari. Le parole d'ordine per entrambi i compiti sono “ plain vanilla &"; come l'agenzia cerca di creare prodotti finanziari che sono dritto in avanti anziché i blocchetti contorte delle regole, i termini e le condizioni che si trovano comunemente oggi in tali prodotti.

Il passaggio del disegno di legge di carta di credito e la creazione di Financial Consumer Agenzia per la protezione sono stati entrambi si oppose con veemenza dalle industrie per essere regolamentati. L'argomento consenso tra queste industrie è che la proposta di regolamento renderebbe prestiti più costosi, restrittive, e più difficile per i consumatori. Elizabeth Warren, presidente del Congressional Oversight Panel, è stata sprezzante delle industrie di prestito &'; con angolo cottura di suppliche per permettere loro di continuare il prestito senza la supervisione dire la combinazione del nuovo disegno di legge con la supervisione della nuova agenzia potrebbe ridurre i costi associati a carte di credito e altri veicoli di prestito. Lei ha detto a Reuters di recente ", con prodotti semplici e delle informazioni semplici, i mercati di tali prodotti cambieranno drasticamente &";.

Con grande dispiacere della signora Warren e altri membri del Congresso, le nuove fasi disegno di legge nella sua restrizioni tra oggi e febbraio lasciando i creditori con un sacco di tempo per la reazione al piano Contrariamente a Warren &';. s dichiarazione di minori costi per i consumatori, società di carte di credito stanno già rendendo più costoso per i consumatori e hanno altri sette mesi di libero sfogo alla aumentare i tassi di interesse, tagliate i limiti di assunzione, e aumentare le tasse.

Sen. Charles E. Schumer (DN.Y.) è stato chiede che il passo Federal Reserve usando i suoi poteri di emergenza per limitare gli aumenti dei tassi di interesse a non risultato. "Questo è ciò che molti di noi temevano su una legge che non ha preso effetto subito", ha detto Schumer. "Non è mai andando a prendere questa lunga per le società di carte di credito per essere pronto per le nuove riforme. Invece, gli emittenti utilizzano il ritardo nella data di efficacia per strappare più dollari fuori dei loro clienti. E 'contro lo spirito della legge, ed è semplicemente sbagliato "search

Ecco &'; sa lista di alcuni degli aumenti imposti dalle società di carte di credito in reazione al Congresso &'; azione:.

Chase si alza il requisito minimo pagamento al 5% dal 2% su alcuni dei suoi clienti a partire dal mese di agosto.

trasferimenti Saldo al Chase e Discover sono già stati aumentati al 5% del totale, rispetto al 3% e 4%, rispettivamente,

Bank of America ha sollevato commissioni su trasferimenti di equilibrio e anticipi in contanti al 4% dal 3%

L'aspettativa da osservatori del settore è che questi tipi di aumenti continueranno fino a quando il disegno di legge va in vigore le società di carte di credito hanno razionalizzato gli aumenti dicendo che le restrizioni sugli aumenti dei tassi di interesse limitano la loro capacità di gestire il rischio Se sono in grado di &';.. t alzare i tassi di interesse sui mutuatari più rischiosi nei loro portafogli per gestire tale rischio, hanno intenzione di alzare i tassi sull'intero portafoglio.

Un aspetto importante del crescente rischio per le aziende di carte di credito è la riduzione del punteggio di credito collettiva dei mutuatari in tutto il paese come pignoramenti, riduzioni dei salari e posti di lavoro aumentano di conseguenza della recessione profonda. Carica-offs presso aziende di carte di credito stanno colpendo a livelli da record, con perdite di giugno raggiungendo 10,44%, come riportato da Fitch Ratings. Molti degli stessi istituti di credito sono stati assumendo perdite su portafogli ipotecari pure. Le perdite sui mutui hanno spinto molti degli istituti di credito per iniziare a aumentare i tassi sulle carte di credito nel quarto trimestre del 2008. E 'stato tali aumenti, molti senza alcun preavviso ai titolari di carte in regola, che ha dato aggiunto incentivo a Congresso ad approvare il disegno di legge di carta di credito un po' sei mesi dopo. Dei sei major, Citi ha messo in maggiori aumenti dei tassi di interesse su tutta la linea per gli aumenti sugli acquisti con carta di credito e saldi mensili.

Mentre il Congresso e le società di carte di credito continuano la loro battaglia, i grandi perdenti, a almeno durante la spalancato buco otto mesi tra il passaggio e l'attuazione della legge, saranno i titolari di carta di credito. Liberi di andare in giro come al solito fino all'inizio del 2010, le società di carte di credito è probabile che continueranno a sollevare ogni prezzo possibile e tassa che possono come molti di tali diritti saranno considerati come parametri di riferimento una volta che la legge entra finalmente in vigore. Per molti consumatori, la proposta di tutela nel disegno di legge potrebbe arrivare troppo tardi. Chase &'; s incremento pagamento minimo si alza l'obbligo mensile su un equilibrio 20.000 $ da $ 400 a $ 1.000, una pillola difficile da ingoiare per i consumatori già lottando per effettuare i pagamenti. Per quelli che possono trasferire i loro saldi di distanza da Chase per evitare il pagamento minimo aumento, maggiori oneri di trasferimento di equilibrio li ha colpito per la realizzazione del cambiamento

I membri del Congresso hanno espresso la loro irritazione per le società di carte di credito e '; azioni, definendoli "sleale e ingannevole &" ;. Rep Carolyn B. Maloney (DN.Y.) fumed,." Azioni Capricciosa come questi sono il motivo per cui il Congresso ha approvato schiacciante, e il presidente Obama ha firmato, la mia legge di riforma della carta di credito: per livellare la riproduzione campo per conto dei consumatori. "Potrebbe essere ben inteso, ma ciò che i consumatori vedranno durante l'attesa per il campo da livellare sarà tasse più alte e tassi di interesse, in alcuni casi drammaticamente così. Mentre i costi rampa, e ogni mese va sotto , la domanda che molti saranno pongono è il motivo per cui il Congresso sta permettendo alle società di carte di credito altri sette mesi di alzare ogni possibile accusa che può essere messo su una fattura mensile Hotel  .;