Non dite che non sono stati avvertiti

Con il cosiddetto decennio perduto vicino nel nostro specchietto retrovisore, molti investitori pensano mettere i loro soldi in fondi indicizzati o ETF che replicano il mercato semplicemente non sarà sufficiente per garantire una bella pensione. E non posso assolutamente biasimare se ti senti in quel modo; è certamente stato un decennio di massima. Ma se stai pensando di piazzare una sudati risparmi in un fondo comune con la promessa di schiacciare il mercato, mi permetta di spiegare il motivo per cui questa è una cattiva idea - e come evitare di fare un errore enorme e costosa
<. p> Non è esattamente quello che si è registrato ad

Vedete, gestito fondi comuni di investimento soffrono di tre disturbi specifici.

In primo luogo, possono avere tasse follemente elevati. C'è sempre un rapporto di spesa, che si fa pagare una percentuale del vostro investimento. Ma i fondi spesso virare su una "commissione di gestione," una tassa "12b-1" (che è fondamentalmente una tassa di marketing), e talvolta anche una tassa di acquisto del fondo addebita ogni volta che acquista un magazzino! Quando si aggiungono tutte queste tasse su, rende quasi impossibile per voi per generare abbastanza rendimenti per compensare i costi estremi di fare business.

In secondo luogo, i fondi comuni di investimento gestiti attivamente in genere hanno molto elevato fatturato. Ciò significa che sono costantemente comprando e vendendo le scorte; ogni volta che lo fanno, essi incorrere una commissione che è in ultima analisi, trasmesso a voi ancora una volta, come una tassa. Invece di comprare e tenere per il lungo termine, i manager spesso sentire la pressione per comprare azioni di turnaround come Sirius XM Radio e poi scaricarli una volta che hanno assicurato un risultato modesto.

In terzo luogo, i fondi comuni di investimento non sempre offrire la diversificazione si pensa di poter essere sempre. Ad esempio, dire che si desidera l'esposizione energetico diversificato, in modo da investire in energia Select Sector SPDR (XLE), ma poi si impara che quasi il 30 per cento delle sue partecipazioni sono concentrate in due titoli:. ExxonMobil e Chevron

Non solo questo non è il tipo di un'ampia diversificazione ti sei registrato a, ma si sarebbe probabilmente meglio a possedere queste due società separatamente. Entrambe le aziende pagano dividendi solidi superiore al 2 per cento e sono negoziazione per utili multipli inferiori a 15 che è un affare piuttosto dolce
.

La combinazione di queste tre ragioni sono probabilmente il motivo, storicamente, l'80 per cento dei fondi comuni sottoperformare il ritorno del mercato azionario un anno tipico. E ora sembra che stiamo continuando a inondare il mercato con sempre più il capitale non è esattamente un grande segno per gli investitori.

una migliore
alternativa investitori che in realtà vogliono battere il mercato hanno bisogno di essere l'acquisto di singoli titoli. Società di intermediazione di sconto come Charles Schwab hanno abbassato le loro tariffe di negoziazione tanto che investire sul proprio è ora un'opzione veramente poco costoso. Investire in azioni per conto proprio significa che non c'è bisogno di mettere in su con tutti i tipi di tasse ambigue, che abbassa i costi e, infine, porterà a grandi ritorni.

E perché sei in carica, si aren 't prigioniero alti tassi di turnover, e si può effettivamente essere un buy and hold investitori. Infine, significa anche che si può prendere in carico della diversificazione, scegliendo le scorte che si pensa vi darà il miglior ritorno per il minimo rischio.

Ma la raccolta delle scorte può essere un compito arduo che è, a meno che non conoscere i posti giusti per guardare

Dove guardare
Inizia con la ricerca di titoli con le seguenti caratteristiche:..

* bassi rapporti prezzo-utili
* guadagni storici la crescita.
* potenziale di crescita degli utili futuri.
* Gestione ci si può fidare.
Questo garantirà stai per acquistare un titolo a un prezzo ragionevole, e che ci sia una buona probabilità che il valore dell'impresa aumenterà sopra . il lungo raggio

Per iniziare questo processo, mi sono imbattuto una schermata per esattamente gli attributi indicati in precedenza: la valutazione a buon mercato, passato e futuro crescita degli utili, e un alto rendimento del capitale proprio per illustrare che la gestione sa di allocare il capitale. Qui ci sono quattro titoli che mi sento davvero in forma il disegno di legge:

Questi titoli hanno tutte grandi caratteristiche che meritano la vostra attenzione e un po 'più di due diligence per vedere se si misura il vostro stile di investimento

Un magazzino. che i nostri Million Dollar analisti Portfolio piace molto in questo momento è Infinera, fornitore leader di reti ottiche. Con un bilancio solida (272.000.000 $ in contanti e nessun debito), questa azienda ha i mezzi finanziari per accelerare davvero la sua crescita ad un ritmo stellare. Questa società ha la capacità di rendere le reti ottiche più veloce, più economico e più efficiente. Per non parlare l'azienda vanta di poter stendere una rete di 1.300 miglia in soli cinque giorni. Questo rende la soluzione della società non solo conveniente, ma straordinariamente rapido. Eppure, nel 2010, il titolo è sceso di circa il 5%, che ha catturato l'attenzione dei nostri analisti Motley Fool Hotel   (e la raccomandazione!).;