Bloccare la frequenza

Un creditore può bloccare senza un particolare requisito sta adempiendo ma fare tale obbligo una condizione per il blocco viene mantenuto. Di qui, l'elenco delle condizioni per mantenere un blocco è lo stesso che l'elenco dei requisiti per bloccare elencati sopra.

Istituti di credito non sono molto bravi a rivelare le loro esigenze per bloccare, e non ci sono comunicazioni obbligatorie. Il problema è aggravato da una ambiguità nella buona fede Stima (GFE), che è una rivelazione di tariffe, tasse, e altre caratteristiche del prestito richiesto che deve essere fornita al mutuatario entro tre giorni lavorativi dalla presentazione di una domanda di prestito.

Al momento la GFE viene rilasciato, il prestito può o non può essere bloccato. Se non è bloccato, le tariffe e le tasse indicati sul GFE hanno valore solo come una storia di ciò che avrebbe potuto essere. Ma non tutti i mutuatari capire questo perché da nessuna parte sul GFE cosa dice, “ Il tasso sul prestito non è bloccato e".

Una tale mutuatario mi ha scritto di recente, allegando due GFEs per illustrare come il finanziatore avesse cercato di truffare lui. Il secondo GFE rivista ha avuto un tasso più elevato rispetto al primo GFE. Il mutuatario non ha capito che il tasso del primo GFE non è stata bloccata

Invece di dire che, gli stati GFE che “. Il tasso di interesse per questo GFE è disponibile attraverso XXX &" ;, dove le X sono un la data, e se il prestito non è bloccato, il creditore indica che inserendo la data della GFE è stato preparato piuttosto che qualche data futura. E 'comprensibile il motivo per cui un mutuatario può non cogliere questa rotonda modo di affermare che un prestito non è bloccato.

Il fatto è che mi sfuggiva. Quando ho scritto un articolo all'inizio di quest'anno lodando il nuovo GFE come un netto miglioramento rispetto al vecchio, non avevo cominciato a capire questo problema. Questo articolo verrà aggiornato. Almeno un creditore che conosco ha una sua forma divulgazione blocco che chiarisce ciò che oscura la GFE.

Che cos'è un mutuatario di fare? Primo passo è quello di ottenere il creditore a chiarire le proprie regole di base per il blocco, preferibilmente in forma scritta. Essi dovrebbero fornire un insieme di regole generali iniziali, che potrebbero diventare più precisa dopo aver presentato una richiesta.

Secondo passo è quello di prendere in carico. Tutti i requisiti per bloccare elencate, ad eccezione della relazione di valutazione e il titolo si applicano ai documenti forniti. Se il creditore è disposto a fare le due condizioni eccezioni per mantenere il blocco, piuttosto che i requisiti per bloccare, che la maggior parte di loro, si ha il controllo su quando è possibile bloccare. Mutuatari Alert presentare la documentazione richiesta con l'applicazione.

Fase tre è per proteggersi. I prezzi si sono bloccate, quelli citati dal vostro prestatore dopo che sono stati cancellati per bloccare, non i prezzi indicati a voi quando lo si seleziona.

Le quotazioni iniziali probabilmente rispetto favorevolmente ai prezzi citati da altri finanziatori, ma i prezzi di blocco può essere una storia diversa. Se non avete modo di verificare che siano competitive, dato l'investimento nella transazione, il creditore può essere tentati di gioco voi.

Il prezzo di blocco dovrebbe essere lo stesso come il prezzo che il creditore avrebbe citare per il vostro fratello gemello di avviare la stessa offerta per la giornata di blocco. Se è possibile prezzo il vostro accordo sul mutuante &'; s sito web, puoi &'; t essere gamed

Come un ripiego, è possibile utilizzare la mia serie quotidianamente su tariffe all'ingrosso per misurare la variazione dei tassi di mercato tra. il giorno che avete ricevuto il tuo preventivo iniziale e il giorno di blocco per lo stesso tipo di mutuo. Non è esatto, in modo da don &'; t cavillare su una piccola differenza, ma se il creditore dice che il tasso è salito dal 0,25% per un periodo durante il quale il prezzo all'ingrosso non è cambiato, sai che sono essere gamed <. . br>