Quando si eliminano la seconda ipoteca fallimento?

legge di New York prevede che gli ordini del tribunale, nonché la prima e seconda ipoteca, agiscono come gravami contro la proprietà. Ciò significa che quando è stata fatta la decisione del tribunale nei confronti del cliente, che funziona contro di loro come un pegno immobiliare, insieme con il mutuo, o linea Casa di equità di credito ("HELOC") un pegno sulla proprietà. Come agire per proteggere il debito, che deve essere pagato al momento in cui il paese vende o rifinanzia la loro casa.

legge di New York, vincolo giudiziaria può essere "strappato via", che significa la rimozione del vincolo prima e ridotta al debito non garantito, soltanto se i primi e /o secondi mutui superano il valore della casa. Inoltre, secondo la legge di New York, un "esenzione fattoria" per una regola vincolo giudiziario coniuge $ 50.000. Pertanto, se il primo e /o di una seconda ipoteca, l'esenzione fattoria così come più di valori di proprietà, vincoli legali sarebbero "privati ​​di gran lunga." Search

Al fine di spogliare il vincolo decisione, il movimento deve essere portato in tribunale di contea in cui è stata presa la decisione e il settore immobiliare lì.

Nella crisi immobiliare di oggi, molte famiglie sono "sotto l'acqua". Ciò significa che il valore di casa è inferiore al primo o secondo valore ipotecario.

tribunale fallimentare, è abbastanza comune striscia via moderazione giudiziaria, se è non garantito da valore immobiliare. Spogliarello via il privilegio decisione in tribunale fallimentare significa che il debito è convertito in debito non garantito, che è o totalmente completato il capitolo 7 fallimento, o pagato ai sensi del capitolo 13 fallimento per i penny sul dollaro.

Secondo o terzo ipoteca può anche essere privato del caso di fallimento di distanza, se il secondo o il terzo importo mutuo è completamente incerto "la proprietà. New York, legge fallimentare prevede che fino a quando il mutuo è non garantito al 100% da immobili, può essere messo a nudo via in debito non garantito. Questo significa che se ipoteca del vostro cliente, così come l'esenzione fattoria per il coniuge $ 50.000 valore supera il valore della proprietà, quindi il secondo o terzo mutuo per essere strappato via nel capitolo 13 fallimento.

Fino ad ora partito bancarotta non è stato permesso a spogliare il secondo o il terzo mutuo in base al capitolo 7 fallimento. Tuttavia, di recente ha deciso di giudicare il Distretto Orientale di New York Eisenberg (Long Island), ha deciso di completamente non protetta seconda ipoteca può essere privato della Capitolo 7 fallimento.

Tuttavia, se il secondo o il terzo vincolo mutuo o un tribunale, anche l'uno per cento, al fine di garantire il valore reale del bene non può essere presa fino al debito non garantito.

giudici della corte fallimentare a Westchester e Hudson Valley (Southern District di New York) non ha ancora deciso se essi seguiranno la rimozione del giudice Eisenberg giù prestiti completamente garantiti nel capitolo 7 casi. In realtà, i due casi di fallimento presso la Corte d'appello ha imposto un vincolo stripping in capitolo 7 casi Hotel  .;