Retirement Income di investimento e il vostro portafoglio

In primo luogo, la buona notizia: Da giugno 2007 al settembre 2008 (vale a dire, durante la crisi del credito) Proventi CEF vincite per azione è stato praticamente invariata. Da giugno 2008 al settembre 2008, i pagamenti sono aumentati leggermente --- 29 fondi raccolti i loro versamenti e 17 li abbassate. Il vostro portafoglio spendere denaro dovrebbe essere superiore a quello che era un anno fa.

Brokerage estratti conto mensili fermi sono destinate a promuovere sia la paura o l'avidità, a seconda del contesto di mercato. Da nessuna parte sul tuo estratto conto è possibile trovare numeri che segnalano il vostro investimento netto, il vostro capitale circolante totale, o il vostro vero asset allocation. Numeri correnti e previsti sono date poca attenzione, e prelievi mensili sono trattati come le perdite in conto capitale.

portafogli reddito sono riportati su utilizzando lo stesso formato di portafogli di crescita, e troppa analisi è necessaria per determinare se il reddito produzione o è sicuro o adeguato in base a piano personalizzato di ciascun investitore. Anche per portafogli che, in base alla progettazione, sono fornitori di reddito di pensione, informazioni comodità che induce il sonno non è prevista.

La colonna più sconcertante sulla dichiarazione è il "non realizzato Colonna Gain /Loss", in particolare quando a gestire il vostro portafoglio secondo il Working Capital modello. Tutti i profitti di qualsiasi grandezza sono realizzati ASAP, e non si deve aspettare un sacco di vostre posizioni di essere "in nero". Dichiarazioni di Wall Street creano una percezione che i numeri rossi sono cattivi, senza alcuna analisi di ciò che dovrebbe essere previsto in base alle condizioni di mercato.

Wall Street ha a lungo ignorato la quota di reddito del portafoglio, che unisce in totali complessivi e sommari per confondere e befuddle coloro che preferiscono avere la comodità e chiarezza su un livello più personale. Recentemente, alcuni titoli piuttosto noiosi sono state speculativamente affettati, a dadini, e ri-formattato MBWMFDs (Mortgage Based Weapons of Mass Destruction finanziaria), che causa la maggior parte degli investitori del reddito di una grande quantità di disagio.

L '"Investment Grade valore Archivio Aspettativa Analyzer "aiuta gli investitori a capire i movimenti del valore di mercato dei titoli di capitale di alta qualità. Nessuna dichiarazione deve sempre essere una sorpresa --- in entrambe le direzioni. Una presentazione simile per CEFS reddito non può essere prodotto per la mancanza di un sistema di classificazione dei contenuti riconosciuta. Le statistiche del primo comma, si basano su un portafoglio di 114 CEFS reddito gestite.

reddito investire è naturalmente meno rischioso di investimenti azionari, tranne quando i mercati del credito sono in subbuglio come lo sono oggi. Si sta procedendo a ridurre i problemi, ma nessuna cura in realtà dovrebbe essere previsto durante la notte. Ci sono sempre stati due tipi di rischio a reddito investire, e in questo senso, non è cambiato nulla.

(1) Il rischio di credito comporta la capacità di aziende, enti governativi e anche singoli individui, per fare bene il loro impegni finanziari; riduciamo al minimo questo rischio selezionando solo una maggiore qualità (investment grade) titoli. Finora, ci sono stati estremamente pochi inadempienze effettive sugli strumenti di debito di alta qualità --- nessuno, credo, in ambito comunale.

(2) Rischio di mercato, o la variazione di valore corrente di mercato, è incontrollabile e inevitabile, ma l'impatto della perdita può essere minimizzato con un'adeguata diversificazione. Ci sono molte varietà di produttori di reddito che vanno da debito societario, comunali, e il governo, attraverso vari tipi di titoli privilegiati, REIT e altri investimenti immobiliari, trust free, ecc Tipicamente, IRE (interessi aspettative sui tassi) si muove su questi mercati più di ogni altro fattore.

Capire che il valore di mercato i cambiamenti sono normali, e avere un piano d'azione per affrontare tali fluttuazioni, è essenziale. E 'importante capire come pure, che i fornitori di veicoli non di mercato influenzato risparmio come i CD devono investire i vostri soldi altrove a pagare le somme che essi promettono. Si ha accesso alle stesse veicoli di investimento --- e senza tanto sovraccarico

Confucio dice:. Investor con titoli a reddito nella cassetta di sicurezza è sempre felice --- perché non ha idea di ciò che il valore di mercato è, e il reddito continua a rotolare in.

Il monitoraggio delle prestazioni degli investimenti il ​​modo in cui Wall Street è inopportuno e problematico per gli investitori del reddito. Essa si concentra sulla dislocazioni a breve termine e cambiamenti ciclici incontrollabili, producendo costante delusione e incoraggiando risposte transazionali inappropriate. Ma le cassette di sicurezza sono scomodi.

Un modo per tenere d'occhio la palla reddito è di seguire "Conto Base" totali dichiarazione invece di totali valore di mercato. L'utile base include solo i dividendi e gli interessi prodotti dal vostro portafoglio e, se non si concentrano su di esso durante le correzioni di mercato, si può essere certi che il vostro reddito portafoglio al momento del pensionamento sarà insufficiente. Una formula asset allocation basata sui costi è necessaria per far crescere il vostro reddito di pensione.

La quota di reddito del portafoglio crescerà meglio dove il focus è sulla "capitale circolante" invece del valore di mercato. Quest'anno, per esempio, ho visto gli investitori timorosi passano da portafogli di CEF municipali assicurati che producono oltre il 5% in 2% CD imponibili e dei fondi del mercato monetario --- solo perché il valore di mercato dei fondi è sceso in reazione alla crisi del credito.

Il valore di miopia di mercato normalmente rende titoli a reddito più attraente a prezzi più elevati e rendimenti più bassi, proprio come gli investitori in genere si sentono molto più sicuri buttare i loro soldi al mercato azionario quando sta raggiungendo nuove ATHs (massimi storici). Lo fanno tutto il tempo --- questa saggezza convenzionale Wall Street mantiene maggior parte degli investitori ipnotizzati per sempre. approccio

Un Working Capital modello al tuo portafoglio reddito tenervi concentrati sul reddito e farà che cosa investire tutta la pensione molto meno spaventoso. Per quanto riguarda il mercato azionario è interessato, questo è ormai diventato il più grande opportunità di investimento in almeno gli ultimi venticinque anni.

Wall Street, come preoccupati come la maggior parte è con la sopravvivenza, non ha avuto la possibilità di dire, e la media --- bene qui è che l'uragano catastrofico hanno sperato per. Perché non stai comprando Hotel  !;