Il percorso per Fannie Mae e Freddie Mac Soddisfazione

Quindi, sei stato un broker di mutui ipotecari per un po 'di tempo, e pensi di essere pronto per il passo successivo: l'approvazione da Fannie Mae e Freddie Mac come un venditore e Servicer, . in modo da poter servizio i propri prestiti

In generale, per essere un venditore approvato e Servicer sia per FNMA o FHLMC, che si sta per necessità di soddisfare i seguenti requisiti: un patrimonio netto aziendale di $ 500.000 a $ 1 milione ; adeguate linee di deposito; tre lettere di referenza; errori e omissioni assicurazione e l'assicurazione di fedeltà; un programma di controllo di qualità eccellente; e di personale con esperienza in tutti gli aspetti di mutui, l'elaborazione, la sottoscrizione, il finanziamento e il trasporto, amministrazione, contabilità di servizio e, naturalmente, la manutenzione stessa.

Queste sono solo generali, requisiti minimi, così prendiamo un altro sguardo dettagliato i requisiti e il processo. Faccio precedere le seguenti informazioni con la consapevolezza che il lettore si rende conto che l'approvazione di una ditta da FNMA o FHLMC è a loro completa discrezione ed è, in gran parte, un giudizio in base alla propria pacchetto totale e tutti i fattori inclusi in esso. Tutti i requisiti sono soggette a modifiche.

Per quanto riguarda l'approvazione FHLMC va, requisiti net worth sono o $ 1 milione o $ 500.000, a seconda che si utilizzano i principi contabili generalmente accettati (GAAP) patrimonio netto di $ 1 milione, o la definizione FHLMC di patrimonio netto accettabile ($ 500.000). Purtroppo, un sacco di potenziali richiedenti non sono a conoscenza della possibilità di patrimonio netto $ 500.000. Anche una chiamata a Freddie Mac ancora trovato l'operatore non è a conoscenza di tale facoltà, e sostenendo 1000000 $ è stato un duro, requisito veloce da approvare.

patrimonio netto accettabile è definito da FHLMC il patrimonio netto GAAP netto di eventuali di il seguente: l'avviamento, la manutenzione acquistato, capitalizzati manutenzione in eccesso, gli investimenti in joint venture, gli investimenti in società in accomandita semplice, REO, immobili, impianti e attrezzature, crediti verso affiliati, gli investimenti in società collegate, altre attività immateriali e altre attività, e delle imposte differite su eccesso capitalizzati manutenzione. Bilanci certificati devono essere fornite come parte del pacchetto di approvazione.

Un requisito che molti pensano ancora è in vigore, ma non lo è, è il requisito che una società di mutuo essere approvata dal HUD-FHA, al fine di essere un FHLMC Venditore e Servicer

Ulteriori requisiti includere il un programma di controllo di qualità accettabile; E & O l'assicurazione e l'assicurazione fedeltà di $ 300.000 copertura minima; un business plan (specifico e ragionevole per le strategie di breve e lungo termine); tre lettere di referenze da parte degli investitori; rapporti di credito sulla gestione dirigenti; adeguata esperienza in origination e di vendita; e l'esperienza in sottoscrizione, amministrazione, gestione di default, la manutenzione REO e contabilità degli investitori, e la manutenzione. Manutenzione è di solito il punto debole per le aziende di ipoteca. È necessario dimostrare che anche se non si utilizza un sub-servicer, e si dispone di personale con più di adeguate capacità e le conoscenze per gestire la manutenzione. FHLMC non dice che è necessario un determinato periodo di manutenzione sui libri che deve essere approvato e, in effetti, si può essere approvato senza manutenzione, ma il più forte del pacchetto, più è probabile che sarà approvato.

Se l'utente accetta di terze parti Originated (TPO) prestiti, si hanno anche per fornire informazioni sulle norme e le procedure per l'accettazione e la loro manutenzione, dal momento che ci sono stati così tanti problemi con la storia di questi prestiti.

Per applicare a FHLMC, si richiede un pacchetto di applicazioni (chiamata 800-Freddie) e seguire le istruzioni completamente. Sarà necessario inviare curriculum, bilanci, rapporti di credito, un business plan, varie certificazioni, l'approvazione si desidera, un elenco di madre o controllata società, legami sociali a vario titolo aziendali, tutti i problemi legali con la gestione cariche sociali o, un elenco degli investitori (comprese le loro lettere di referenze), un elenco di istituti di credito di magazzino, programma di controllo della qualità e il questionario, il numero e la quantità di prestiti origine e venduto in due anni scorso, il numero e la quantità di prestiti assistiti più i vostri rapporti di delinquenza, copia la copertura assicurativa e tutte le altre informazioni pertinenti si sente aiuterebbe il pacchetto. Vi è una tassa di deposito $ 1.000.

Per quanto riguarda la FNMA è interessato, le loro esigenze sono molto simili a quelli di FHLMC. Ci sono differenze, però, e come ho elencare i requisiti generali (FNMA anche possibile richiedere tutte le informazioni supplementari di cui ha bisogno, il pacchetto di applicazioni è una linea guida e la base da cui partire per lavorare), qualsiasi elemento che è saranno identificati con un asterisco diverso.

È necessario un patrimonio aziendale netto di almeno $ 500.000, un programma di controllo di qualità, personale esperto in tutti i settori attinenti al business, la prova che il personale non hanno avuto problemi quando impiegato in altri enti FNMA approvati * , un sistema di manutenzione in atto (da soli o sotto-servizi), E & O e assicurazione Fidelity (stessi importi in dollari), i riferimenti, rapporti di credito, la storia e la portata del business *, la lista di ogni proprietario di cinque per cento o più di l'azienda *, bilancio sottoposto a revisione, Volume stimato per essere venduto a FNMA durante i primi 12 mesi *, e la disponibilità di tutto il personale chiave per un'intervista in loco con personale FNMA *.

Al fine di applicare per FNMA, chiamare il più vicino ufficio regionale e chiedere un pacchetto di applicazioni. Si tornerà le seguenti informazioni (alcune delle quali in loro forme): aree che operano all'interno; l'approvazione si stanno applicando per; qualsiasi divulgazione legali di problemi con la società o personale; narrazione sulla storia e la portata della società; riprende nelle stesse zone, come FHLMC; gli investitori che si sta per la manutenzione; prova di E & copertura O e fedeltà; rendiconto finanziario; programma di controllo qualità; FNMA annuncio di vendita servizi relativi ai contratti; stimato primo volume di vendite di 12 mesi; quantità e la quantità in dollari di crediti originati negli ultimi tre anni; autorizzazioni di credito; numero di dipendenti in servizio e raccolta; personale di collegamento nella vendita, sottoscrizione, la manutenzione e la contabilità degli investitori; il numero e la quantità in dollari di prestiti assistiti; elenco delle insolvenze; elenco delle linee di magazzino; e diverse certificazioni, insieme con un $ 1.000 tassa d'iscrizione.

In sintesi, se avete, o sono disposti ad acquistare, il patrimonio netto, l'assicurazione e l'abbondanza di personale esperto, e può dimostrare che hai la capacità aziendale per soddisfare tutti i requisiti di approvazione di FNMA o FHLMC, forse si dovrebbe considerare di diventare un venditore e Servicer. Il business dei mutui è in un ciclo di miglioramento, con il mercato immobiliare (nuovi e la rivendita) cominciando a mostrare segni di venire di nuovo vivo. Questo può essere il vostro tempo. Ma ricordate, non è giusto per tutti, in modo da assicurarsi le approvazioni ed assistenza si inserisce nel vostri obiettivi aziendali Hotel  .;