Che cosa il vostro Association Board condomini proprietari di casa deve sapere prima di loro dice "no" a FHA approvazione

Il 1 ° febbraio 2010, l'intero gioco è cambiato per quanto riguarda l'ottenimento di prestiti FHA assicurato per i condomini. Non poteva più un venditore di ottenere “ Spot &"; (unità singola) approvazione quando hanno cercato di vendere la loro condominio. Ora l'intero complesso deve essere approvato e in base alle normative molto più rigorose per l'avvio.

Molti proprietari Association (HOA) Le schede non erano consapevoli del fatto che è stato HUD richiedendo criteri nuovi e più severe per ottenere i loro complessi approvato. Prima comunità condominio potrebbe offrire FHA mutui assicurati hanno dovuto dimostrare che si sono incontrati a queste nuove esigenze. D'altra parte, alcuni di loro sapevano i cambiamenti, ma solo didn &'; cura t e altri didn &';. So come fare per ottenere l'approvazione HUD

Indipendentemente dal motivo i risultati finali erano le stesse per il proprietari di condominio che volevano vendere i loro appartamenti. Non potevano offrire finanziamento FHA per eventuali potenziali acquirenti.

Nel 2011 poco meno del 40% di tutti i mutui utilizzati per acquistare una casa a livello nazionale dove mutui assicurati FHA. Secondo il New York Times (27 febbraio 2012) 1 ° volta gli acquirenti hanno utilizzato il programma di ipoteca FHA nel 53% dei casi in cui l'acquisto di una casa. 53 acquirenti prima volta o 40 in tutto gli acquirenti su 100 è un sacco di acquirenti per lasciarsela sfuggire. Nel mercato ci stiamo attraversando acquirenti condominio sono difficili da trovare in modo che tutti conta. I condomini che offrono finanziamento FHA stanno vedendo il doppio della quantità di prospettive come non FHA approvato venditori.

Come si può facilmente vedere in fase di HUD /FHA approvato è un enorme vantaggio quando si tratta di vendere il vostro condominio. È anche da notare, per qualsiasi proprietario di un condominio nel corso di 62 anni di età, un Reverse Mortgage FHA, che è considerata la Cadillac dei mutui invertiti, richiede anche il complesso di essere HUD /FHA approvato.

Questo ci porta al problema di ciò che un venditore può fare quando vogliono vendere il loro appartamento ad un acquirente FHA e la loro pensione HOA dice che non sono interessati a ottenere il complesso HUD /FHA Approved.

La prima cosa che il venditore deve fare è scoprire il motivo per cui la HOA è contro l'approvazione FHA e poi il venditore può risolvere questi problemi. Io lavoro per un business che ottiene Condominio Complessi HUD /FHA approvato su base giornaliera. Andrò oltre le scuse che sentiamo per una scheda &'; s rifiuto di chiedere l'approvazione di FHA

Una delle ragioni per la scheda &';. S atteggiamento negativo, che si sente tutto il tempo, è che pensano che l'offerta FHA finanziamento attirerà “ indesiderato &"; committenti. Questo ragionamento è di solito causata da fatto che il FHA richiede solo 3,5% di acconto in cui un mutuo convenzionale può richiedere fino al 20% verso il basso. Un pagamento più in basso equivale ad acquirenti Deadbeat in alcune tavole menti HOA.

In primo luogo, un maggiore acconto non è la chiave di ipotecare il successo. Mutui VA sono quasi sempre realizzati con anticipo zero contro il 3,5 per cento per il finanziamento FHA e fino al 20% per cento per i prestiti convenzionali. Di tutti questi prestiti VA hanno il preclusione e delinquenza tasso più basso.
Quando ti rendi conto che verso la fine del 2011 4,29% 2 di ipoteche convenzionali erano a livello nazionale in preclusione mentre solo il 3,24% 3 di prestiti FHA ha affrontato lo stesso destino che l'argomento va fuori dalla finestra.

Un altro impressione che alcune schede HOA hanno è che gli acquirenti FHA sono rischi di credito cattivo. Questa ipotesi è anche falso. Un punteggio di credito di 620 o superiore è richiesto dalla FHA per ottenere il loro primo programma di finanziamento di livello. Se un acquirente &'; s punteggio è inferiore a 620 più acconto sarà richiesta o FHA Mortgage Insurance non sarà offerto. Un po 'di educazione del consiglio di amministrazione dovrebbe essere sufficiente a cambiare idea su questo punto

Abbiamo anche sentito che ottenere FHA Soddisfazione doesn &';. T fare nulla per il HOA. Nella maggior parte dei casi un semplice promemoria che il consiglio &' HOA; s unico scopo è quello di sorvegliare la gestione del complesso in modo ordinato, efficiente e monetariamente suono per il bene della comunità. Ciò dovrebbe includere tutto l'aiuto che possono offrire proprietario di un condominio per facilitare la vendita, rifinanziamento o l'acquisizione di un mutuo inverso per un condominio nel complesso.

Per il consiglio HOA di scegliere di non diventare HUD /FHA approvato non sta cercando per il ' complesso &; s e /o il singolo proprietario &'; s migliore interesse. Il consiglio HOA dovrebbe ricordare che a un certo punto nel tempo – Ogni proprietario unico in tutto il complesso Will vogliono vendere la loro Condominium! La capacità di offrire FHA mutui assicurati rende solo vendere easer.

Il costo è un altro motivo addotto per non perseguire l'approvazione FHA. Questo può essere un fattore se un complesso &'; s situazione monetaria è davvero stretto. E 'possibile ottenere la vostra comunità HUD /FHA approvato per meno di $ 100,00 (senza contare il tempo di lavoro). Questo può essere ottenuto solo se la scheda, o il loro agente, è disposto a fare un sacco di lavoro. Essi devono essere disposti a compilare correttamente la domanda, raccogliere i documenti richiesti, fornire tutte le informazioni necessarie e di presentare le informazioni in un formato e nei modi che HUD accetterà. HUD ha pubblicato due articoli che elencano tutti i documenti e le informazioni che il Consiglio si need4.

Se il consiglio decide di utilizzare una società di approvazione condominio FHA essi non sono tenuti a pagare molto più di $ 1,200.00 per una certificazione completa e $ 800,00 o così per una ri-certificazione. Dopo che si affacciano sul procedura di rilascio HUD pensiamo qualsiasi scheda saranno d'accordo che il denaro che queste compagnie fanno pagare è valsa la pena.

Come nota a margine vorrei suggerire che ogni consiglio HOA dirige chiaramente di qualsiasi azienda che impone loro di pagare i soldi in anticipo. Saranno il “ in attacco &"; soldi se il complesso non è approvato.

Ho sentito parlare di 3 società distinte che hanno offerto una garanzia di rimborso e quindi didn &'; t onore che promettono quando il complesso non è stata approvata. Una società di approvazione professionale non si carica il complesso nulla fino a quando la comunità condominio è completamente HUD /FHA approvato.

L'ultima ragione che sentiamo può essere la più difficile da superare. Il Consiglio sa che non soddisfano i requisiti di HUD di ricevere l'approvazione FHA. Questo può o non può essere risolvibile

Alcuni di questi motivi sono:.

1 - Più del 15% di tutti i proprietari di casa &'; quote sono più di 30 giorni in arretrato.

2 - Non stanno mettendo o più di tali quote al 10% in un conto di riserva dedicata a coprire le riparazioni importanti o grandi elementi di manutenzione dollaro.

3 - Vendita al dettaglio di spazio è superiore al 25% della superficie totale.

4-51% o più del totale delle unità non sono occupate dai proprietari

5 -. Più che il 50% di tutti i condomini sono stati acquistati utilizzando FHA mutui assicurati

Questi sono solo alcuni dei requisiti HUD che potrebbe essere tenuta la vostra comunità condominio di ritorno da approvazione HUD /FHA. Ci sono un bel po 'di più e alcuni possono essere fissi e alcuni can &'; t

Queste carenze dovrebbero essere affrontate caso per caso.. Se la scheda ha ottenuto fino a questo punto probabilmente saranno aperti a ottenere consulenza da un FHA società approvazione condominio professionale. Queste imprese devono essere in grado di dire la pensione, se i loro problemi sono risolvibili e che cosa hanno bisogno di fare per ottenere approvato.

Di solito c'è alcun costo per questa consultazione. Una tariffa va dovuto solo quando il complesso è completamente approvato HUD e solo dopo che il consiglio ha assunto la società approvazione per terminare l'applicazione.

Buona fortuna e spero che questo articolo vi dà alcune informazioni sul modo in cui il consiglio HOA può pensare. Se hai bisogno di aiuto o ulteriori informazioni basta darci una chiamata al numero (360) 562 0406 e chiedere di Sam o Bob. Indossiamo &'; t carica nulla a parlare.

Note

1 - http: //www.nytimes.com/2012/02/28/business/fha-raising-its-mortgage-fees ...
2 - http: //www.calculatedriskblog.com/2011/12/lps-mortgages-in-foreclosure-p ... Pagina 3 - http://www.mbaa.org/NewsandMedia/PressCenter/77688.htm
4 - http://www.fhacondosapproval.com/A_HUD_Do_It_Yourself_Kit.html
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