Implicazioni di MIFID II in Financial Technology Infrastrutture e data warehouse

L'attuazione non è probabile fino al 2014 o 2015, le ripercussioni della MIFID II sono già suscitando reazioni contrastanti da operatori del mercato. Alcune autorità di regolamentazione del settore, come il Regno Unito &'; s Financial Services Authority (FSA) ha già espresso preoccupazione sul ritiro della liquidità sostanziale dal Regno Unito &'; s mercato dei derivati ​​a causa di disposizioni che vietano broker e banchieri di utilizzare capitale proprio nel corso della negoziazione.

Ma anche se gli operatori del mercato alle prese con i pro ei contro del nuovo regolamento e come si riferisce ai processi di business, un settore che è improbabile per sfuggire forte impatto sotto il nuovo regime è l'infrastruttura tecnologica e di data warehouse di organizzazioni finanziarie

Il mal di testa MiFID II per le imprese finanziarie incombe in primo luogo con la gamma di prodotti che rientrano nella nuova normativa &';. s ombrello. Alcune delle classi di attività nel paniere MIFID II includono derivati, materie prime, quote di emissione e depositi strutturati.

Mentre alcune organizzazioni finanziarie e fornitori di dati potrebbero già aver avuto una infrastruttura di data warehouse armonizzati che possono adeguatamente catturare questi prodotti disparati, molti altri saranno costretti a effettuare numerose modifiche ai loro sistemi. Il &'; sfortunato &'; quelli stanno fissando a dir poco una revisione sistema completo, al fine di riorganizzare il modo in cui gestiscono le informazioni.

Cattive notizie per alcuni, Buona Novella per gli altri?

Nessuna organizzazione finanziaria che sarà in ogni modo essere toccati da normativa MIFID II sfuggirà incorrere in una qualche forma di valore delle tecnologie al fine di rispettare. Ma mentre la conformità (compresa la comunicazione delle operazioni e informazioni di trasparenza editoria) ha colpito la banca &'; s e fornitori di dati borse, il settore IT d'altra parte sarà sbavando di fronte alla prospettiva di nuove opportunità di business.

Revisione infrastruttura di data warehouse non sarà solo una buona notizia per i fornitori di servizi IT. Sarà anche aumentare il profilo dell'organizzazione finanziaria &'; s CIO come conducono la carica per ottenere le loro organizzazioni pronto. Anche l'adesione nella miniera d'oro sarà il personale che già hanno dimostrato esperienza nella gestione di cambiamento di successo ed esperti dimostrabile nel back office di integrazione /migrazione. Personale IT che hanno una buona conoscenza dei mercati finanziari e flussi di processo saranno una molto ricercato abilità troppo.

Il regno della MiFID I è stato breve (implementato nel novembre 2007), ma molti servizi finanziari giocatori erano già allineate i loro flussi di processo, applicazioni e infrastrutture per conformarsi alla presente direttiva iniziale. Per tali organizzazioni, ottenendo la tecnologia pronta per MIFID II è destinata probabilmente ad essere più facile che per coloro che iniziano da zero.

Ma non sarà una passeggiata nel parco o. Ad esempio, una banca che era già conforme alla MIFID forse ho acquisito una società controllata MIFID II rilevanti che pone nuovi di reporting e di gestione dei rischi esigenze normative su di esso. Una rivalutazione dei prodotti che le nuove maniglie organizzazione sarà necessario per garantire l'attuale infrastruttura di data warehouse in grado di gestire efficacemente i requisiti MiFID II.

Commercianti di materie prime sono all'altro estremo in quanto non godono dei benefici di rientrano MIFID I. Impostazione dell'infrastruttura tecnologia necessaria da zero può sembrare l'unica opzione. Detto questo, commercio di materie prime imprese possono anche essere in grado di ridurre il data warehouse e di attuazione infrastruttura tecnologica in modo che le banche realisticamente non può.

Rispetto alle banche, le materie prime hanno una offerta di prodotti relativamente omogeneo e questo è destinato a ridurre il numero di conversioni di formato e le interfacce necessarie per rendere i dati aziendali pronto per il data warehouse
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In- Casa contro Outsource - 3 Fattori

Per dire che molte banche, materie prime commercianti e fornitori di dati hanno sia l'IT e la competenza regolamentare per intraprendere la realizzazione di un data warehouse e tecnologie per l'infrastruttura MIFID II-compliant è in gran parte fatto corretta. Ma l'attuazione è una cosa - l'attuazione di livello mondiale è completamente un'altra.

In ultima analisi, le organizzazioni finanziarie devono effettuare una valutazione sincera del loro personale corrente per determinare se hanno i mezzi per eseguire una infrastruttura tecnologica MIFID II allo standard desiderato. Tre fattori informeranno un'organizzazione &'; s decisione o meno di guardare fuori per un aiuto. In primo luogo, il personale esistente non può possedere tutte le competenze necessarie per un progetto della sua complessità. Toccando un consulente dimostrato di contribuire a governare la nave sarebbe in questo caso essere un'alternativa fattibile.

Il secondo trigger per l'approvvigionamento di sostegno esterno è quando il personale è altamente competenti in tutti gli aspetti, ma sono così impantanati con responsabilità quotidiane che sarebbe irrealistico aspettarsi che loro di svolgere con competenza sia la loro BAU (Business- as-usual) le obbligazioni, nonché l'attenzione di qualità dare al progetto di implementazione MIFID II.

Il terzo fattore è dove c'è bisogno di niente di meno che la revisione completa dei sistemi esistenti per l'organizzazione di essere MIFID II-ready. In questo caso, la competenza del personale a casa da sola non sarà sufficiente. Guidance dal venditore (s) del nuovo sistema (s) e di data warehouse durante e subito dopo l'attuazione sarà la chiave prima che l'organizzazione è lasciato a navigare le acque da solo.

gestione della tecnologia di implementazione Costi

Ottenere l'infrastruttura tecnologica pronta per MIFID II costerà denaro. Ma non significa che i costi devono finire fuori controllo. Aderendo a migliori standard di project management pratica e miglioramento dei processi, come PMBOK, PRINCE2, ITIL, CMMI e Six Sigma può aiutare a puntellare l'efficienza implementazione e ridurre i costi complessivi.

Un'altra tattica potrebbe essere quella di aderire al processo di preparazione solo per ora senza il pompaggio molto capitale in creazione di un nuovo data warehouse e di altre infrastrutture tecnologiche associate. Con il dibattito in corso sui meriti rispetto demeriti di MIFID II e la realizzazione si aggirano intorno a 2015 (forse oltre?), È ancora troppo presto per investire troppo denaro in nuove tecnologie di data warehouse.

Ha più senso degli affari di aspettare fino a quando un po 'più vicino alla data di attuazione in cui la regolazione &';.. s disposizioni saranno cristallizzati e non si prevedono cambiamenti radicali Hotel