Può una legge di regolazione fallimentare Fermare il Mortgage Meltdown?

Con il numero di pignoramenti delle case spirale fuori controllo, il Congresso è alla disperata ricerca di un mezzo per fermare l'emorragia delle banche perdite e gli investitori subiscono. Allo stesso tempo, i contribuenti sottoscritto infusioni di contante stanno facendo ben poco per contrastare il disastro finanziario e anche se può sembrare afferrare per cannucce, i legislatori sono ora in corso un buon difficile guardare codici di fallimento in corso. Il problema che gli osservatori del mercato e legislatori opposte vedono, tuttavia, è la legge delle conseguenze non intenzionali.

Ad esempio, se il Congresso dovesse cambiare le regole del gioco fallimento ora, potevano essere effettivamente prendendo in prestito difficoltà negli anni e decenni a venire che – sono stati i codici di fallimento intatto – sarebbe poco più di un blip sullo schermo radar. Per di più, c'è una possibilità che nello sforzo di salvare consumatore di oggi, il Congresso potrebbe effettivamente mettere in moto un'altra serie di problemi che ha colpito il mercato azionario e la nazionale, nonché economie internazionali negli anni a venire.

Banche sostengono che i mutuatari in bancarotta che non possono permettersi il loro mutuo più perderanno le loro case per preclusione, ed è questo salvaguardia per il mercato che mantenere i tassi dei mutui a prezzi accessibili. Finora c'era ben poco un giudice fallimentare potrebbe fare per aiutare un proprietario di casa, altro che andare dal libro e incoraggiare il debitore per vedere se ci fosse qualche modo di ristrutturazione pagamenti del debito che lei o gli avrebbe permesso di mantenere la casa. In mancanza di ciò, la banca avrebbe preso la proprietà.

Un movimento è ora sotto i piedi che sarebbe effettivamente dare giudici fallimentari la possibilità di ordinare le modifiche dei mutui, e quindi sarebbe costringere le banche a rispettare e modificare i termini del prestito, piuttosto che semplicemente riprendendo la proprietà in questione. Istituti di credito affermare che questo tipo di mossa avrebbe gravi ripercussioni e conseguenze non intenzionali, portando ad un aumento del costo dei mutui, e anche diminuire le banche &'; disponibilità a sottoscrivere nuovi mutui ancora di più.

Dopo tutto, se l'investitore o le banche sono bloccati con perdite che né previste né programmate per, c'è poco incentivo a scrivere eventuali prestiti diversi da quelli per i consumatori con il credito stellare , più che sufficienti debito in rapporto al reddito, e, naturalmente, anche rifuggire da prestiti che potrebbe anche dare un suggerimento per problemi futuri. Mentre gli argomenti su entrambi i lati della navata suono convincente, ci sono alcune prove che i sostenitori di un cambiamento nelle leggi di fallimento, nonché i sostenitori della manutenzione dei codici di fallimento in corso non capire veramente la profondità degli argomenti.

Quando i codici di fallimento sono stati lo scorso armeggiato con nel 2005 – su richiesta del settore delle carte di credito – è stato reso più difficile per i consumatori a uscire da debiti non garantiti e questo rimborso forzata rende ora più difficile ripagare i debiti in realtà e mantenere aggiornato un mutuo. Questo mette in mostra la miopia di tali riforme fallimento sostengono poi. Avrebbe che sono stati un precursore del dibattito in corso Hotel  ?;