Affari Cash Flow Dropping? La differenza tra Finanziaria e difficoltà operative

E 'importante capire la differenza tra difficoltà operative e le difficoltà finanziarie e per stabilire quale sia la fonte primaria di qualsiasi tendenza alla diminuzione del flusso di cassa aziendale. Se la vostra azienda sta incontrando difficoltà finanziarie o gravi problemi operativi che potrebbe portare rapidamente a difficoltà finanziarie, prestare attenzione. C'è una differenza fondamentale tra i due. Un CFO ad interim può essere in grado di aiutare con una risoluzione questione puramente finanziario, ma un consulente inversione di tendenza sarà fondamentale per una svolta operativa (anche se questo consulente può infine intervenire come il CFO o COO o anche il CEO di prendere in carico l'inversione di tendenza).

In primo luogo, molto pochi "difficoltà finanziarie" che le aziende incontrano sono basata esclusivamente finanza. Questioni a base di Finanza sono quelli che sono il risultato di poveri decisioni sulla struttura del capitale, come assunzione di troppo debito. Che di solito implica avere EBITDA (utile prima di interessi, imposte e ammortamenti) in grado di gestire il servizio del debito al momento del prestito è nato ma, a causa del contesto economico generale, la perdita di un cliente, calo dei volumi medi di vendita, ecc ., l'EBITDA non può più coprire i pagamenti del debito. O il problema basato finanza potrebbe essere dovuto a prendere sul debito strutturati in modo improprio - debito con un pagamento pallone, alti tassi di interesse, crescenti tassi di interesse o pagamenti. I termini possono essere sembrato bene al momento, ma sono inquietante 1, 2, o 3 anni più tardi.

Emissioni basato finanza-puri sono abbastanza facile da risolvere (a patto di comunicare apertamente e regolarmente con il finanziatore /fornitore del debito). Basta sedersi con dell'ente che presta il prestito e negoziare una ristrutturazione. Richiedono condizioni (un aumento da 5 anni a 7 anni, per esempio), un basso tasso di interesse per un periodo di tempo specificato (da pochi mesi alla restante durata), o la rimozione del palloncino, per citarne alcuni delle opzioni. Finché i fondamentali sottostanti del business sono gli stessi, il fornitore di debito sarà generalmente suscettibili di ristrutturazione del prestito e, di conseguenza, il miglioramento del business 'dei flussi di cassa.

L'ultima affermazione è la chiave. Se i fondamentali sottostanti sono cambiati, quelli sono problemi operativi non i problemi finanziari. Se la vostra azienda ha perso un importante cliente, cliente comprendeva 20% delle vendite e il 25% degli utili, che non è un problema di finanziamento. Un importante perdita di clienti è un problema operativo. Ovviamente, la vostra azienda potrebbe non essere in grado di effettuare i pagamenti di prestito, ma avresti dovuto vedere la questione in anticipo. Quel cliente il 20% è stato così per quanto tempo? Due anni? Quattro anni? Avresti dovuto impostare un piano per eliminare o ridurre il rischio della perdita di che un cliente. I vostri crediti prendendo 60 - 90 giorni di tempo per essere pagato? È questo in corso da anni? Di solito, non è una novità. Questo sarebbe un problema finanziario. Di solito, le aziende, le aziende soprattutto in rapida crescita, permettono crediti conti per appendere fuori per mesi alla volta e questa tendenza continua per anni. Poi, quando smettono di crescere così rapidamente e il nuovo business non può più coprire i crediti verso i clienti esistenti o viceversa, l'azienda sperimenta quasi immediatamente di una carenza di flusso di cassa.

Un altro problema operativo è il servizio clienti scadente o alto turnover dei clienti. Quando il commercio è in espansione e nuovi clienti sono continuamente arrivando a bordo, un business in grado di gestire il drop off. Ma quando gli affari cade, servizio scadente miete un costo netto alto sulla linea di fondo.

Questi sono solo alcuni dei problemi operativi che riguardano una miriade di un business e si traduce in questioni finanziarie in recessione. Se uno qualsiasi di questo suona come voi, coulda, woulda, shoulda. Il passato è passato. Non si può cambiare. Non tenere battere te stesso. Basta chiedere aiuto a quelli che possono fornire. Il tuo CFO o un CFO ad interim, la vostra ditta CPA, la tavola, il banchiere, un consulente inversione di tendenza. Atto presto in modo da poter agire in modo efficace e con successo girate intorno al vostro business e migliorare il flusso di cassa prima che sia troppo tardi Hotel  .;