Implicazioni di gestione dei dati di Solvency II sui Gestori

Mentre l'Europa &'; s istituti più grandi di servizi finanziari affrontano un numero crescente di regolamenti nuovi o rinnovati, tra cui Basilea III, UCITS IV, MIFID II e Solvency II, sono catturati in un dilemma. Potrebbero creare infrastrutture di gestione dei dati distinte per normativa o potrebbero implementare un'unica soluzione che richiederebbe tweaking minimo per fornire la segnalazione richiesto da ciascuno dei nuovi regolamenti. L'acquisto di sistemi separati per ogni può essere proibitivo -. Una soluzione convergente è la strada da percorrere

Ma anche se una soluzione unificata è ideale, i responsabili del trattamento devono stabilire quale percorso verso l'integrazione e l'attuazione fornirà la minima resistenza e il maggior numero di vittorie. Un modo potrebbe essere quello di identificare il regolamento la cui gestione dei dati di attuazione sarebbe venuto più vicino a soddisfare i requisiti delle altre regole. Per le imprese di assicurazione e società di servizi finanziari con un comparto assicurativo, Solvency II sarebbe probabilmente arrivato più vicino a questo

strutturato per garantire una migliore gestione del rischio nel settore assicurativo, Solvency II &';. S ampi requisiti hanno importanti ripercussioni sulla assicuratori, asset manager e gestori di dati di terze parti. Solvency II, che entrerà in vigore all'inizio del 2013, pone obblighi di reportistica enormi su asset manager che saranno costretti ad aderire ad un grado ma senza precedenti di trasparenza e divulgazione a clienti e investitori.

Solvency II richiederà che i gestori patrimoniali generare report con una granularità maggiore di informazioni rispetto al passato. Il grado di granularità necessaria dipenderà dal tipo di risorsa in questione. I prodotti strutturati, per esempio, saranno riportati su base posizione mentre derivati ​​segnalazione avverrà in una forma contrattuale chiusa e aperta. Alcuni operatori del settore si sono spinti fino a suggerire che la notifica Solvency II definirà nuovi parametri di riferimento per la gestione dei dati nel settore dei servizi finanziari. Il fatto che nel solo Regno Unito, imprese di assicurazione sono responsabili per quasi un quarto di tutte le attività in gestione significa che l'impatto totale di Solvency II sui gestori patrimoniali, non è difficile immaginare.

Nel breve-medio termine, requisiti di dati Solvency II creerà sfide sostanziali per gestori patrimoniali. Come le compagnie di assicurazione si preparano per il nuovo quadro normativo, è diventato evidente che il calcolo del SCR (requisito patrimoniale di solvibilità) prevede la raccolta di dati da una vasta gamma di fonti. In quanto tale, attuari saranno interessati ai dati patrimoniali accurate e dettagliate, nonché di liquidità e rischio di credito metriche quantificabili. Questo influenza inevitabilmente la complessità dei dati, la qualità, la tempestività e la gestione complessiva.

E 'importante notare che mentre Solvency II chiede che i dati dovrebbero essere complete, precise e appropriate, resta ancora poco chiaro come le autorità di regolamentazione in ogni paese definiranno questi parametri. Detto questo, per soddisfare questi parametri sarà senza dubbio comporterà rigorosi test di flussi di dati tra i sistemi di casa, e tra i sistemi interni ed esterni.

Nonostante Solvency II di essere meno di un anno di distanza, molti gestori non hanno i processi ei sistemi necessari per individuare, raccogliere, verificare, standardizzare e approvare i dati per il nuovo regolamento. In passato, gestori patrimoniali sarebbero tipicamente registrare identificatori di protezione, i titolari di nominali, valute e prezzi di titoli sotto la loro gestione. Con il componente di rischio di mercato in Solvency II, gestori patrimoniali dovranno acquisire informazioni aggiuntive come attributi derivati, emittenti finali o controparti, rendimenti e rating.

Ricordate che Pillar 3 di Solvency II sostiene che gli assicuratori devono presentare relazioni trimestrali alle autorità di regolamentazione entro e non oltre i 20 giorni dopo la fine del trimestre. Questo ha un impatto sui gestori patrimoniali in quanto devono fornire i dati di ingresso per gli assicuratori ben prima di tale termine - realisticamente, tutto il giorno 5 di affari dopo il trimestre &'; s fine.

Mentre il quadro Solvency II è di serie, gestori patrimoniali dovranno impegnare i loro clienti in modo da capire gli ingressi specifici assicuratori che servono richiedono. Base Toccare con l'impresa di assicurazione ben prima che Solvency II entra in vigore darà anche asset manager a zero sul requisiti di interfaccia il sviluppare, attuare e testare le interfacce. Liaison precoce permette anche per tutto il tempo per aumentare la capacità di stoccaggio e, se necessario, al fine di soddisfare gli obblighi di segnalazione Hotel  .;